الأسواق تنتعش بفضل البيانات القوية

أنهى سوق الأسهم الأمريكي يوم الخميس بأرقام قياسية جديدة، حيث استجاب المستثمرون بشكل إيجابي للمؤشرات الاقتصادية القوية وتقارير الأرباح القوية. عززت البيانات الثقة بأن المستهلكين الأمريكيين لا يزالون على استعداد للإنفاق، على الرغم من المخاوف التجارية المتزايدة.

أسهم التكنولوجيا تقود الارتفاع

ارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 153.78 نقطة، أو 0.74 بالمئة، لينهي الجلسة عند 20884.27. ويمثل ذلك الإغلاق القياسي السادس في الأيام السبعة الأخيرة من التداول. تقدم مؤشر S&P 500 بمقدار 33.66 نقطة، بزيادة 0.54 بالمئة، ليغلق عند 6297.36. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 229.71 نقطة، بزيادة 0.52 بالمئة، ليغلق عند 44484.49.

عودة بعد تقلبات الربيع

يأتي الانتعاش الأخير في وول ستريت بعد فترة من التقلبات في وقت سابق من هذا العام، التي أثارها إعلان الرئيس السابق دونالد ترامب عن تعريفات جديدة في أوائل أبريل. تراجعت الأسواق في ذلك الوقت لكنها عادت بقوة منذ ذلك الحين. كان هذا الأسبوع حاسماً بشكل خاص، مع إصدار بيانات اقتصادية مهمة وبدء موسم أرباح الربع الثاني.

الاحتياطي الفيدرالي يبقى ثابتاً وسط عدم اليقين التجاري

يراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كانت إجراءات التعريفة الجمركية بدأت تؤثر على الاقتصاد الأمريكي الأوسع. أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه لن ينظر في خفض أسعار الفائدة ما لم يكن هناك دليل واضح على أن التعريفات تدفع التضخم إلى الارتفاع. يوم الخميس، أكدت حاكمة الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر هذا الموقف، مشيرة إلى أن البنك المركزي يوقف أي تعديلات في الأسعار بينما يراقب كيف يمكن أن تؤثر السياسة التجارية على أسعار المستهلكين.

الأسواق تراهن على خفض الفائدة لاحقاً، وليس قريباً

وفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME، يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 54 بالمئة تقريباً أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. ومع ذلك، يبدو أن خفض الفائدة في يوليو غير وارد تقريباً، مما يشير إلى موقف حذر وسط مراقبة مستمرة للتضخم.

مرونة التجزئة تفاجئ المستثمرين

تطابقت أرقام مبيعات التجزئة القوية مع تعليقات متفائلة من الشركات الكبرى الموجهة للمستهلكين. قفزت أسهم PepsiCo بنسبة 7.5 بالمئة بعد أن أصدرت الشركة توقعات واعدة، مشيرة إلى زيادة الطلب على مشروبات الطاقة والمشروبات الغازية الصحية. ساعد ذلك في تخفيف المخاوف بشأن ضعف الأرباح الأساسية السنوية.

شركات الطيران ترى سماء صافية في الأفق

ارتفعت أسهم United Airlines بنسبة 3.1 بالمئة بعد الإشارة إلى طلب أقوى من المتوقع على السفر منذ أوائل يوليو. برزت الأخبار كنقطة مضيئة نادرة في صناعة الطيران التي لا تزال تتعامل مع تخفيضات الإنفاق الحكومي والتوترات التجارية الدولية. كما ارتفعت أسهم Delta وAmerican Airlines بأكثر من 1.4 بالمئة لكل منهما.

أسهم أشباه الموصلات تستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي

واصلت أسهم التكنولوجيا، خاصة في قطاع صناعة الرقائق، الاستفادة من الطلب المتسارع على تقنيات الذكاء الاصطناعي. أبلغت شركة TSMC التايوانية، أكبر منتج في العالم للرقائق المتقدمة للذكاء الاصطناعي، عن أرباح فصلية قياسية، مما يعكس الزخم القوي في الصناعة.

ارتفعت أسهم TSMC المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 3.4 بالمئة، بينما شهدت Marvell وNvidia أيضاً مكاسب بنسبة 1.6 و1 بالمئة على التوالي. قال استراتيجي Ameriprise أنتوني ساجليمبين أن نتائج TSMC تبشر بالخير ليس فقط لصانعي الرقائق ولكن للقطاع التكنولوجي بأكمله، حيث يستمر الاهتمام بالذكاء الاصطناعي في النمو.

الصناعات والتكنولوجيا تسجل أرقاماً قياسية جديدة

انتهت جلسة التداول يوم الخميس على نغمة عالية حيث وصلت كل من مؤشرات الصناعات والتكنولوجيا إلى مستويات قياسية جديدة. لكن كان القطاع المالي هو الذي سرق الأضواء، حيث ارتفع بنسبة 0.9 بالمئة وتفوق على القطاعات التسعة التي أغلقت في المنطقة الإيجابية.

نتفليكس تتفوق على التوقعات بفضل نهاية Squid Game

ارتفعت أسهم نتفليكس بنسبة 1.9 بالمئة قبل إصدار أرباحها. أبلغت عملاقة البث عن نتائج تجاوزت توقعات وول ستريت، مدفوعة إلى حد كبير بالاهتمام العالمي القوي بالموسم الأخير من سلسلة Squid Game الشهيرة. كما عزز الدولار الأمريكي الأضعف الإيرادات الدولية، مما أعطى الشركة دفعة إضافية.

الأسواق الآسيوية تنتعش بعد ارتفاع وول ستريت

اتبعت الأسهم الآسيوية الزخم الإيجابي من الأسواق الأمريكية إلى يوم الجمعة. ساعدت المؤشرات الاقتصادية القوية والأرباح القوية للشركات في تعويض المخاوف المستمرة بشأن التعريفات الجمركية. ارتفع مؤشر MSCI الذي يغطي الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7 بالمئة، مسجلاً أعلى مستوى له منذ أواخر 2021 وأنهى الأسبوع بارتفاع 1.5 بالمئة.

مؤشر نيكاي الياباني يتراجع قبل الانتخابات

تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.2 بالمئة، بينما ضعف الين أكثر، حيث انخفض بنسبة 0.1 بالمئة مقابل الدولار. فقدت العملة اليابانية الآن حوالي 0.7 بالمئة هذا الأسبوع حيث تظهر استطلاعات الرأي قبل الانتخابات أن ائتلاف رئيس الوزراء شينزو آبي الحاكم قد يفقد أغلبيته في مجلس الشيوخ في تصويت يوم الأحد.

الأسواق الأوروبية والأمريكية تشير إلى مكاسب إضافية

تبدو الأسواق الأوروبية مهيأة لافتتاح أعلى، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.4 بالمئة. كما ارتفعت العقود الآجلة لوول ستريت، حيث ارتفعت بنسبة 0.2 بالمئة في التداول المبكر.

ارتياح مؤقت، ضغط مستمر

أظهر أحدث تقرير عن التضخم في اليابان، الذي صدر يوم الجمعة، تباطؤاً طفيفاً في التضخم الأساسي في يونيو، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تخفيضات قصيرة الأجل في تكاليف المرافق. على الرغم من التباطؤ، ظل التضخم فوق هدف بنك اليابان البالغ 2 بالمئة، مما يثير القلق بين الأسر والاقتصاديين على حد سواء.

التكاليف المتزايدة، الموافقة المتراجعة

تؤثر الزيادة في تكاليف المعيشة — خاصة الزيادة الحادة في السلع الأساسية مثل الأرز — على الرأي العام. يشعر رئيس الوزراء شينزو آبي بالضغط السياسي، حيث تواجه معدلات موافقته ضغوطاً هبوطية وسط الرياح الاقتصادية المعاكسة المستمرة.

الأسواق الصينية وهونغ كونغ ترتفع

في أماكن أخرى في آسيا، سجلت الأسواق مكاسب متواضعة. ارتفع المؤشر القياسي للأسهم الممتازة في الصين بنسبة 0.4 بالمئة، بينما تقدم مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.8 بالمئة. تعكس التحركات مزاجاً متفائلاً بحذر بين المستثمرين في المنطقة.