تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الهبوطية يوم الثلاثاء، ولكن بشكل أكثر اعتدالاً مقارنة بيوم الاثنين أو الأسبوع الماضي. الأسباب وراء تراجع الجنيه الإسترليني هذا الأسبوع مشابهة لتلك التي تدفع اليورو للانخفاض. من الواضح أن اليورو هو المسؤول الرئيسي عن تراجع الجنيه الإسترليني. في الوقت نفسه، يخضع كلا الزوجين لتصحيحات هبوطية على الأطر الزمنية الأعلى. هذا الأسبوع، سيتوقف اتجاه الحركة بشكل كبير على الأحداث الأساسية والاقتصادية الكلية، لكن في النهاية سيعود السوق للتركيز على عامل الحرب التجارية.

من الناحية الفنية، نشهد تراجعاً قوياً وغير متقطع للجنيه الإسترليني لأربعة أيام متتالية. حالياً، لا يمكن تشكيل قناة هبوطية أو رسم خط اتجاه، حيث لا توجد قمم أو قيعان بارزة. أي ارتداد صعودي تقريباً سيؤدي إلى اختراق خط الاتجاه أو الخروج من القناة، مما يجعلها بلا معنى في الوقت الحالي. من الصعب أيضاً القول بأن هناك اتجاه هبوطي واضح قد تشكل، حيث يصعب تحديد أساسه أو حدوده. نعتقد أن النهج الأفضل الآن هو أن نضع في اعتبارنا أن السعر في تصحيح تقني على الإطار الزمني اليومي ومراقبة الخلفية الاقتصادية الكلية لهذا الأسبوع عن كثب.

لم يتم توليد أي إشارات تداول خلال جلسة الثلاثاء—والتي قد تكون أمراً جيداً، حيث غير السعر اتجاهه عدة مرات خلال اليوم. ومع ذلك، يجدر بالذكر أننا ناقشنا مستوى 1.3369 بالأمس. الاختراق دونه فتح الطريق أمام الجنيه للتحرك بشكل أكبر نحو الأسفل.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين قد تغيرت باستمرار على مدى السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء — التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين — تتقاطع بشكل متكرر وتبقى عمومًا بالقرب من علامة الصفر. مرة أخرى، لقد اندمجت تقريبًا، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من مراكز الشراء والبيع.

يستمر الدولار في الضعف بسبب سياسات دونالد ترامب، لذا فإن الطلب من صانعي السوق على الجنيه الإسترليني ليس له أهمية كبيرة حاليًا. من المرجح أن تستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، مما يؤدي إلى انخفاض مستمر في الطلب على الدولار. وفقًا لأحدث تقرير عن الجنيه الإسترليني، قامت مجموعة "غير التجارية" بإغلاق 7,000 عقد شراء وفتح 21,400 عقد بيع. ونتيجة لذلك، انخفضت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 29,400 عقد خلال أسبوع التقرير.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل كبير، لكن السبب هو واحد: سياسات ترامب. بمجرد تحييد هذا العامل، قد يبدأ الدولار في الارتفاع مرة أخرى، لكن لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. لا يهم مدى سرعة نمو المراكز الصافية للجنيه — فالدولار عادة ما ينخفض بمعدل أسرع.

تحليل GBP/USD لمدة ساعة واحدة

على الإطار الزمني الساعي، لا يزال زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي غير مستعد لاتجاه صعودي جديد. فقد كسر السعر بسهولة خطوط مؤشر إيشيموكو، لذا تحول الاتجاه مرة أخرى إلى هبوطي. لا نزال لا نعتقد أن الدولار سيرتفع لفترة طويلة أو بقوة. لا ينبغي للمتداولين القلق بشأن مخاوفنا الأوسع، بل عليهم ببساطة التداول بناءً على المستويات الفنية، مع الأخذ في الاعتبار أن الأسباب المحلية لقوة الدولار ظهرت يوم الاثنين، ولكن لا تزال هناك بعض الأسباب لاتجاه صعودي طويل الأجل.

لـ 30 يوليو، نبرز المستويات الرئيسية التالية: 1.3125، 1.3212، 1.3369، 1.3420، 1.3509، 1.3615، 1.3681، 1.3763، 1.3833، 1.3886. قد تعمل خط Senkou Span B (1.3472) وخط Kijun-sen (1.3446) أيضًا كمصادر للإشارات. يُوصى بتعيين وقف الخسارة عند نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. يمكن أن تتغير خطوط مؤشر إيشيموكو خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الأربعاء، يظل التقويم الاقتصادي البريطاني فارغًا مرة أخرى، بينما في الولايات المتحدة، سيتم إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي، وADP، ونتائج اجتماع FOMC. وبالتالي، فإن الأحداث الأكثر أهمية مجدولة للنصف الثاني من اليوم، وقد يُلاحظ سوق جانبي (عرضي) خلال الجلسة الأوروبية.

توصيات التداول

نعتقد أن مستوى 1.3369 سيكون النقطة المرجعية الرئيسية لتداولات يوم الأربعاء. كسر مؤكد دونه يشير إلى أن الدببة يعتزمون الاستمرار في البيع لبعض الوقت - لكن قوة الدولار الإضافية تتطلب الآن بيانات جديدة. سيسمح التماسك فوق مستوى 1.3369 للمتداولين بفتح مراكز شراء بهدف الوصول إلى 1.3420.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر إشارات تداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B—هذه خطوط مؤشر إيشيموكو قوية تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني الأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تعمل كمصادر إشارات تداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.