واصل زوج العملات EUR/USD التداول بانخفاض طوال يوم الجمعة. هل فاجأ هذا أحدًا؟ من بين الأحداث المثيرة للاهتمام في آخر يوم تداول من الأسبوع السابق، يُعتبر تقدير التضخم الأول لمنطقة اليورو لشهر أكتوبر، الذي جاء بشكل غير متوقع عند 2.1%، جديرًا بالملاحظة. سجل الشهر السابق قيمة 2.2%، وتوقع معظم المتداولين انخفاضًا سنويًا إلى 2.1%. وبالتالي، كان هذا بالضبط أحد تلك الحالات التي تتطابق فيها التوقعات تمامًا مع الواقع. ونتيجة لذلك، لم يكن هناك شيء ليتفاعل معه المتداولون. ومع ذلك، بعد هذا التقرير، انخفضت العملة الأوروبية مرة أخرى، على الرغم من أن هذا التقرير لا يغير شيئًا على الإطلاق.

يجب أن نفهم أنه عندما كان التضخم عند 7% أو 5%، كان أي انخفاض/زيادة أو توافق/عدم توافق مع التوقعات يهم السوق ويؤثر على السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. الآن، يصرح البنك المركزي الأوروبي نفسه، إلى جانب كريستين لاغارد، علنًا بأن التضخم قد استقر، وأن معايير السياسة النقدية مرضية، ولا توجد حاجة لتعديل سعر الفائدة الرئيسي. لذلك، سواء ارتفع التضخم أو انخفض، فإنه لا يفرق؛ فهو يبقى قريبًا من المستوى المستهدف.

استخدم السوق مرة أخرى سببًا شكليًا لبيع الزوج. نذكر أنه طوال شهر أكتوبر، أشرنا مرارًا وتكرارًا إلى أنه لا توجد أسباب لارتفاع الدولار، وهذا لا يزال هو الحال خلال الشهر الماضي. بالطبع، يمكن دائمًا تفسير أي حركة بأثر رجعي، وهذا ما يفعله معظم الخبراء باستمرار. على سبيل المثال، بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، حيث تم خفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الثانية على التوالي، ارتفع الدولار أيضًا، وادعى الخبراء أن الاحتياطي الفيدرالي لم يكن "حمائميًا بما فيه الكفاية"، وهو ما يبدو سخيفًا. ربما توقع الخبراء أن يعد باول علنًا بخفض سعر الفائدة في ديسمبر، وهو ما لم يفعله رئيس الاحتياطي الفيدرالي أبدًا.

تتكرر خطابه من اجتماع إلى آخر حول نفس الأطروحة بأن القرارات بشأن الأسعار يمكن اتخاذها فقط بناءً على البيانات الاقتصادية الكلية. حاليًا، لا يتم نشر المؤشرات الاقتصادية الكلية الرئيسية في سوق العمل والبطالة بسبب الإغلاق المستمر، الذي استمر لمدة شهر (والسوق يتجاهل هذا العامل أيضًا). وبالتالي، لم يكن بإمكان باول، من حيث المبدأ، أن يعد بخفض سعر الفائدة في ديسمبر، ولا حتى أن يلمح إلى ذلك.

لقد اقتربنا بسلاسة من جوهر الأمر. نظرًا لأن الحركة الهبوطية الحالية قد تكون مجرد موجة أخرى من التصحيح على الإطار الزمني اليومي، فإن الوقت مناسب للانتباه إلى الإطار الزمني الأسبوعي. هناك، نرى خط اتجاه هبوطي محدد بوضوح، ارتدت منه السعر مؤخرًا للمرة الرابعة (يتم توفير الرسم التوضيحي المقابل في مقالات التوصيات التجارية المرتبطة أدناه). نظرًا لأن السعر قد ارتد عن خط الاتجاه الهبوطي العالمي والإطار الزمني اليومي يستمر في إظهار اتجاه مسطح، فإن الارتفاع الحالي في العملة الأمريكية هو تقني بحت. لا يلعب الخلفية الأساسية أو الاقتصادية الكلية أي دور هنا.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 3 نوفمبر هو 63 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1476 و1.1601 يوم الاثنين. القناة العلوية للانحدار الخطي تتجه بشكل جانبي، مما يشير إلى حركة مسطحة. دخل مؤشر CCI منطقة البيع المفرط مرتين في أكتوبر (!!!)، مما قد يؤدي إلى موجة جديدة من الاتجاه الصاعد.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1536
• S2 – 1.1475
• S3 – 1.1414

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1719

توصيات التداول:

يحاول زوج EUR/USD بدء اتجاه صاعد جديد على الإطار الزمني لأربع ساعات، مع سيطرة الاتجاه الصاعد على جميع الأطر الزمنية الأعلى، رغم أن الاتجاه المسطح استمر على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. يستمر الخلفية الأساسية العالمية في ممارسة تأثير قوي على الدولار. مؤخرًا، ارتفع الدولار، لكن الأسباب المحلية لذلك على الأقل غامضة. ومع ذلك، فإن الطبيعة المسطحة للإطار الزمني اليومي تفسر كل شيء.

مع السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في صفقات بيع صغيرة، مع أهداف عند 1.1536 و1.1475 بناءً على المعايير التقنية فقط. تظل المراكز الطويلة ذات صلة فوق خط المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.1841 و1.1902، كجزء من الاتجاه المستمر.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي حاليًا.
• يحدد خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20,0، ملساء) الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• تشير مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) إلى قناة السعر المحتملة التي سيتداول فيها الزوج في اليوم التالي، بناءً على معايير التقلب الحالية.
• يشير دخول مؤشر CCI إلى منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250) إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.