歐元/美元5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週一沒有變動。之前人們期望在上週激烈的基本面和宏觀經濟背景之後——尤其是星期五——市場會在週一保持活躍。然而，這些期望並未實現。整個交易日，該貨幣對呈現嚴格的橫盤走勢，波動性極小。

原則上，週一的情況並沒有改變我們的展望或整個市場格局。我們仍然看不到美元中期增長的任何基礎。在令人失望的非農就業人數和失業率數據之後——這大大增加了美聯儲在每次會議上降息的可能性，以至於年底——且在勞工統計局局長被解僱和美聯儲成員Adriana Kugler的奇怪辭職的背景下，我們認為美元根本沒有其他選擇，只能下降。此外，唐納德·特朗普繼續加徵和提高關稅，並威脅那些拒絕「配合他節奏」的半個世界。在我們看來，貿易戰最近並未降溫。

從技術角度來看，我們假設在小時圖上的下行趨勢已經結束，雖然並不存在趨勢線或通道。在5分鐘圖上，並未形成任何交易信號。這是一件好事，因為價格走勢屬於橫盤且波動性低。

交易商承諾報告（COT Report）

最新的COT報告日期為7月29日。從上面的圖示中可以看到，非商業交易者的淨頭寸長期以來都是「看漲」的；2024年年底空頭幾乎佔上風，但很快又失去了優勢。自特朗普上任以來，美元是唯一一種下跌的貨幣。我們不能百分之百確定美元將繼續下跌，但目前的全球形勢似乎支持這一場景。

我們仍然看不到支持歐元走強的任何根本因素。然而，促使美元下跌的另一個非常重要的因素依然存在。全球的下行趨勢持續存在——但是過去16年價格的走勢又有什麼關係呢？一旦特朗普結束其貿易戰，美元可能開始上漲，但是最新的貿易協定顯示，這場衝突將以某種形式繼續。

指標的紅線和藍線繼續顯示出看漲的趨勢。在上週的報告週期間，「非商業」組別的多頭頭寸增加了400，而空頭頭寸增加了2,600。因此，淨頭寸減少了2,200份合約，這是一個小幅的變化。

歐元/美元1小時分析

在小時時間框架中，EUR/USD 開始迅速上漲，這可能標誌著新上升趨勢的初期階段。至少，目前價格位於關鍵線之上，且在日時間框架中，它已經從 Senkou Span B 線反彈。因此，技術上和基本面上都有更多理由預期繼續向上運行，而不是再一次下降。

對於8月5日，我們強調了以下交易水平：1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 和 1.1846–1.1857，以及 Senkou Span B 線(1.1654) 和 Kijun-sen 線(1.1494)。Ichimoku 指標線可能會在一天中變動，因此在識別信號時應考慮這一點。如果價格向期望方向移動15個點，請不要忘記將止損設置在盈虧平衡點，以防止虛假信號引起的潛在損失。

週二，德國、歐元區和美國將公佈7月服務業PMI數據。然而，除了美國ISM指數之外，所有PMI都將是第二估算並且影響較小。ISM指數最值得關注，因為它可能會引發強烈的市場反應。

交易建議

週二，價格可能繼續上漲——至少由於從Senkou Span B 線（日時間框架）和1.1534水平（週五）反彈的影響。價格可能繼續朝向4小時時間框架上的Senkou Span B 線移動。因此，我們保持做多倉位。目前，短倉不被考慮。

繪圖說明：

• 支撐和阻力價格級別 – 粗紅線，運動可能在此結束。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線—這是在4小時時間框架中轉移到小時時間框架的強勢Ichimoku指標線。
• 極值級別 – 薄紅線，價格先前在此反彈。它們作為交易信號來源。
• 黃線 – 趨勢線、趨勢通道和其他技術模式。
• 圖表上的COT指標1 – 各類交易者的淨持倉量大小。