EUR/USD 5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週一恢復了其上升趨勢，但全天的波動性低，且唯一稍微重要的德國工業生產報告並未引起任何市場反應。到美國交易時段開始時，價格回到1.1750-1.1760區間，這是它在週五已經交易過的區間，但再次未能突破。因此，上升趨勢仍然存在，但仍需要突破1.1750-1.1760區間以進一步，相當合理地強化歐元。

我們認為，市場仍有足夠的理由持續賣出美元。然而，我們觀察到過去幾個月，市場的波動性已經大幅下降，交易者並不急於賣出美元。說實話，他們更不急於購買。因此，儘管歐元增長的速度比2025年上半年慢，但持續成長。

週五，非農就業人數報告表現不佳，週二可能再次不佳。明天將公佈該指標的年度修訂值，所以我們完全可以預期波動性會增加，美元將再次下跌。我們認為，無論是快還是慢，美元價值將繼續下降。

在5分鐘的時間框架內，週一並未形成任何交易信號。價格處理了1.1750-1.1760區間，這允許開設短位，但現在的趨勢是上升，並且今天美元有新的下跌風險。

COT 報告

最新的COT報告日期為9月2日。上述圖表清楚地顯示，非商業交易者的淨持倉量長時間內一直呈看漲態勢，而空頭僅在2024年底短暫掌控市場，但很快就失去了控制。自從特朗普成為美國總統，美元一直是唯一下跌的貨幣。我們無法100%確定美元的下跌將繼續，但當前的世界事件確實正往那個方向指示。

我們仍然看不到任何歐元走強的基本因素，但美元的下跌理由仍然很多。全球下行趨勢保持不變，但過去17年價格的變動真的重要嗎? 一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能會再次上升，但最近的事件顯示貿易戰將以某種形式繼續。聯邦儲備系統可能失去獨立性是對美元又一個強大的壓力。

指標的紅線和藍線的配置仍然顯示出看漲趨勢。在最後一週的報告中，"非商業" 群體的多頭部位減少了2,700，而空頭部位增加了700。因此，當周的淨持倉量減少了3,400，這是一個微不足道的變化。

EUR/USD 1小時分析

在每小時的時間架中，EUR/USD 貨幣對已經邁出了形成新上升趨勢的第一步，但自那時起，市場已經橫盤了好幾週。我們一直在討論的那些導致美元下跌的全球因素並未消失。我們仍然看不出美元中期增長的基礎。因此，我們無法預測其上漲。令人失望的非農業就業報告只會讓美元的新一輪崩盤更為接近。

對於 9 月 9 日，我們強調以下交易水平：1.1092，1.1147，1.1185，1.1234，1.1274，1.1362，1.1426，1.1534，1.1604–1.1615，1.1666，1.1750–1.1760，1.1846–1.1857，以及 Senkou Span B 線（1.1660）和 Kijun-sen 線（1.1684）。Ichimoku 指南線可能會在一天中移動，這應該在確定交易信號時考慮進去。如果價格向正確方向移動 15 點，不要忘記將您的停損設定為保本。如果信號結果為假，這將保護您免於潛在的損失。

星期二，只有一個報告將被公佈，但這份報告的價值相當於十多份其他報告。在下半日，將公佈經過修訂的年度數字，交易者有充分的理由期待他們將向下修訂，而不是向上。因此，明天美元可能很好地繼續其緩慢下跌。

交易建議

星期二，價格可能會繼續周一始於 1.1750–1.1760 區域的第二次連續反彈後的下降。實際上，橫盤仍在進行中，所以新一輪的下跌是一種合理的發展。然而，我們相信反彈將是弱的，並在下半日，我們預期非農數據將會疲弱和該對的新的增長。

說明圖解釋：

• 支持和抵抗價格水平 - 厚重的紅線表示價格可能結束移動的地方。它們並非交易信號源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 — 這些是從 4 小時來傳遞到每小時時間架的強壯 Ichimoku 指示線。
• 極值水平 - 細紅線，價格之前反彈的地方。這些作為交易信號源。
• 黃線 — 趨勢線，趨勢通道和其他技術模式。
• 在 COT 圖表上的指示器 1 — 每個交易員類別的淨應位大小。