Jeudi, l'EUR/USD est retourné dans la zone de support à 1.1637–1.1645, mais les baissiers n'ont pas réussi à aller plus loin. Un rebond à partir de cette zone favoriserait l'euro et une reprise de la croissance vers le niveau de retracement de 76,4 % à 1.1695, et très probablement encore plus haut. Une consolidation en-dessous de 1.1637–1.1645 permettrait aux traders de s'attendre à un mouvement plus fort du dollar américain vers 1.1590 et 1.1544.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague ascendante complétée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague descendante complétée n'a pas réussi à franchir le bas précédent. Ainsi, la tendance peut actuellement être considérée comme haussière, bien qu'elle ait changé trop souvent ces derniers temps en raison du contexte d'actualités. Les dernières données du marché du travail et les perspectives modifiées de la politique monétaire de la Fed soutiennent les haussiers, mais les discussions d'aujourd'hui entre les États-Unis et la Russie pourraient également apporter du soutien aux baissiers.
Le contexte d'actualités de jeudi était mitigé. Les rapports sur le PIB et la production industrielle dans la zone euro ont suscité peu d'attention sur le marché, mais l'indice des prix à la production aux États-Unis, si. Notamment, ce rapport surprend rarement les traders - il signale généralement une stabilité d'un mois à l'autre. Cependant, juillet a apporté un résultat inattendu : les prix à la production ont augmenté de 0,9% m/m et de 3,3% a/a, bien au-dessus des prévisions. Les fabricants américains ont commencé à augmenter les prix des produits finis en raison de l'incertitude géopolitique mondiale (guerre commerciale de Trump) et des tarifs existants sur les importations aux États-Unis. En conséquence, l'inflation aux États-Unis semble maintenant susceptible de s'accélérer à court terme. Les baissiers ont obtenu un certain soutien à court terme grâce à ce rapport, mais leur position plus large reste inchangée. Le marché s'attend toujours à ce que la Fed assouplisse sa politique monétaire en septembre et à nouveau au moins une fois avant la fin de l'année.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a évolué en faveur du dollar américain après avoir formé une nouvelle divergence baissière sur l'indicateur CCI et clôturé en dessous de 1,1680. Cela pourrait permettre à la baisse de se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 127,2% à 1,1495. Une clôture inverse au-dessus de 1,1680 favoriserait le dollar américain et une reprise de la croissance vers le niveau de retracement de 161,8% à 1,1854.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont fermé 1 848 positions longues et ouvert 5 916 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce aux politiques de Donald Trump, et il s'est renforcé au fil du temps. Les spéculateurs détiennent maintenant 247 000 positions longues contre 131 000 positions courtes — pratiquement un écart de deux fois. Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant une fortification des positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis vingt-six semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. La politique de Donald Trump reste le facteur clé pour les traders, car elle pourrait déclencher de nombreux problèmes de nature structurelle et à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés montrent des baisses.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- États-Unis – Ventes au détail (12:30 UTC)
- États-Unis – Production industrielle (13:15 UTC)
- États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC)
Le 15 août, le calendrier économique contient trois entrées, dont aucune n'est considérée comme majeure. Le contexte des nouvelles pourrait n'avoir qu'un impact léger sur le sentiment du marché tout au long de vendredi, particulièrement dans la deuxième moitié de la journée.
Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD : Vendre la paire était possible après une clôture sur le graphique horaire sous 1.1695, avec des objectifs à 1.1637–1.1645 et 1.1590. Le premier objectif a été atteint. Des opportunités d'achat apparaîtront sur un rebond de la zone de 1.1637–1.1645 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.1695 et 1.1789.
Les grilles de Fibonacci sont construites à partir de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
