Jeudi, le yen japonais a continué de décliner. Plus tôt cette semaine, le ministre japonais des Finances, Katsunobu Kato, a souligné que le gouvernement surveillerait de près les mouvements des changes, soulignant l'importance de taux de change reflétant les fondamentaux économiques réels.

En même temps, la victoire inattendue de Sanae Takaichi lors de la course à la direction du Parti libéral-démocrate (LDP) samedi dernier ouvre la voie à sa potentielle nomination en tant que première femme Premier ministre du Japon. Son succès alimente également des spéculations sur une approche budgétaire plus expansionniste sous sa direction.

En réponse, les traders ont évalué à seulement 26% la probabilité que la BoJ relèvera son taux d'intérêt clé lors de la prochaine réunion de politique monétaire le 30 octobre — soit près de la moitié de la probabilité de 60% attendue encore vendredi dernier. Ce réajustement brusque a pesé sur le yen depuis le début de la semaine.

Les conseillers économiques de Takaichi, Etsuro Honda et Takuji Aida, ont suggéré que la nouvelle Première ministre pourrait autoriser une hausse de taux supplémentaire en décembre ou en janvier, bien que d'autres mesures de politique restent incertaines.

Par ailleurs, l'inflation japonaise est restée à ou au-dessus de l'objectif de 2% de la BoJ depuis plus de trois ans, et l'économie continue de croître. Cela maintient l'espoir que la BoJ pourrait relever les taux une nouvelle fois avant la fin de l'année.

Aux États-Unis, les minutes de la réunion de septembre de la Réserve fédérale, publiées mercredi, ont montré un accord quasi unanime parmi les membres pour réduire les taux en raison des préoccupations concernant la faiblesse du marché du travail et une perspective d'inflation plus équilibrée. Cependant, les responsables sont divisés sur la nécessité de une ou deux autres baisses de taux d'ici la fin de l'année.

Dans l'ensemble, le ton de la réunion était prudent, signalant l'engagement continu de la Fed à assouplir la politique monétaire.

L'outil CME FedWatch reflète toujours de fortes attentes du marché pour une réduction de taux de 25 points de base lors des réunions restantes de la Fed en octobre et décembre.

Entre-temps, le président américain Donald Trump a annoncé mercredi qu'Israël et le Hamas avaient accepté la première phase de son plan de paix en 20 points, incluant un cessez-le-feu et la libération d'otages et de prisonniers — un développement qui réduit l'attrait des actifs traditionnels de « valeur refuge ».

D'un point de vue technique, l'indice de force relative (RSI) quotidien est entré en territoire de surachat, décourageant les traders d'ouvrir de nouvelles positions haussières.

Cependant, tout repli est susceptible d'attirer de nouveaux acheteurs et de rester peu profond près du niveau psychologique de 152.00. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait déclencher des ventes techniques, potentiellement abaissant les prix au comptant vers le support horizontal solide à 151.00.

À la hausse, le niveau rond de 153.00 sert de résistance immédiate. Un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau confirmerait une continuation haussière, poussant la paire USD/JPY encore plus haut.