Mardi, la paire EUR/USD s'est consolidée en dessous du niveau de retracement de 76,4 % à 1,1517 et a continué de baisser vers le niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1392. Les baissiers continuent d'attaquer sans aucune résistance de la part des haussiers. Une consolidation au-dessus de 1,1517 favoriserait l’euro et entraînerait une certaine croissance vers le niveau de retracement de 61,8 % à 1,1594.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière achevée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière a franchi le creux précédent. Ainsi, la tendance est redevenue baissière. Les traders haussiers ont de nouveau échoué à saisir les opportunités d'avancer, tandis que les baissiers ont continué leurs attaques motivées principalement par un simple enthousiasme, sans soutien informationnel.

Mardi, les baissiers ont poursuivi leur assaut, encore une fois sans aucune nouvelle positive en faveur du dollar américain. Lundi, les États-Unis ont publié l'indice ISM PMI manufacturier, qui s'est avéré inférieur aux attentes. Pourtant, les traders n'y ont pas réagi du tout. Ce schéma a été observé presque quotidiennement : le dollar monte même lorsque le contexte de nouvelles indique le contraire. Hier, il a également été annoncé que les Démocrates et les Républicains pourraient bientôt parvenir à un accord pour prolonger le financement gouvernemental, ce qui pourrait en effet soutenir le dollar. Mais cela soulève une question : pourquoi le dollar a-t-il monté durant toute la période de shutdown? Lorsque le financement gouvernemental a cessé début octobre, le dollar n'a pas connu de choc en raison de cela. Le dollar est monté lorsque le shutdown a commencé, il a monté durant tout le mois d'octobre, et maintenant il continue de monter parce que le shutdown — qui a déjà battu un nouveau record de durée — pourrait bientôt se terminer ?

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis la zone de résistance située entre 1.1649 et 1.1680, s'est retournée en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous du niveau de Fibonacci de 38,2% à 1.1538. Ainsi, le mouvement à la baisse pourrait se poursuivre jusqu'au prochain niveau de retracement, à 50,0% à 1.1448. Un rebond depuis 1.1448 soutiendrait l'euro et entraînerait un certain mouvement à la hausse. Une consolidation en dessous de 1.1448 augmenterait la probabilité d'une nouvelle baisse vers le niveau de Fibonacci de 61,8% à 1.1358. L'indicateur CCI montre des signes d'une divergence haussière émergente.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Durant la semaine de rapport la plus récente, les traders professionnels ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2 625 positions courtes. Aucun nouveau rapport COT n'a été publié depuis plus d'un mois. Le sentiment de la catégorie Non-commercial reste haussier, en grande partie grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 252 000, contre 138 000 positions courtes — soit presque un rapport de deux pour un. Notez le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus : elles reflètent une forte accumulation de positions longues sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.

Depuis 33 semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient créer de nombreux problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de montrer des signes de faiblesse.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro : PMI des Services Allemagne (08:55 UTC)
• Zone euro : PMI des Services (09:00 UTC)
• États-Unis : Changement d'Emploi ADP (13:15 UTC)
• États-Unis : PMI des Services ISM (15:00 UTC)

Le 5 novembre, le calendrier inclut quatre événements, dont deux (les publications américaines) attirent une attention significative. Le sentiment du marché mercredi peut être fortement affecté dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders : À ce stade, je ne recommande pas d'envisager des positions de vente, car les baissiers ont déjà largement dépassé leurs objectifs. Les positions d'achat peuvent être envisagées si la paire se consolide au-dessus de 1,1517, avec un objectif de 1,1594.

Les grilles de Fibonacci sont tracées entre 1,1392–1,1919 sur le graphique horaire et 1,1066–1,1829 sur le graphique 4 heures.