Mardi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse après avoir rebondi du niveau de correction de 38,2 % à 1,1718 et a atteint en fin de journée la zone de résistance de 1,1795–1,1802. Un rebond depuis cette zone a favorisé le dollar américain et a marqué le début d'une baisse. Ce matin, la paire s'est consolidée sous le niveau de 1,1718. Ainsi, le déclin pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,1656. Une clôture renouvelée au-dessus de 1,1718 favoriserait de nouveau l'euro et une reprise de la croissance vers le niveau de 1,1802.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La vague descendante la plus récemment achevée n'a pas dépassé le bas de la vague précédente, tandis que la vague ascendante la plus récente a franchi le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste officiellement haussière. Il serait difficile de la qualifier de forte, mais ces dernières semaines, les haussiers ont regagné confiance et ont commencé à attaquer avec une vigueur renouvelée. L'assouplissement de la politique monétaire de la Fed soutient la croissance continue de la monnaie européenne, et la BCE ne posera aucun problème à l'euro dans un avenir proche.
Mardi, le contexte d'information était lourd tant pour l'euro que pour le dollar, mais je me concentrerai uniquement sur les rapports auxquels le marché a réellement réagi. Il n'y en avait que deux—les Nonfarm Payrolls et le taux de chômage—et ils se sont avérés être un test délicat. Le taux de chômage a sans équivoque augmenté à 4,6 %, mais la situation des emplois était moins évidente. Le rapport de novembre a affiché un chiffre plus élevé que prévu par les traders, bien que pas de manière significative. Au même moment, le rapport d'octobre a "plu" au marché avec un chiffre de –105 mille, tandis que septembre a été révisé à la hausse à +108 mille. À mon avis, le rapport des Nonfarm Payrolls aurait pu être nettement pire, mais le taux de chômage aurait poussé les haussiers à attaquer indépendamment des chiffres de l'emploi. La baisse de la paire pendant la nuit et ce matin, je l'attribue principalement au rapport sur l'inflation du Royaume-Uni, et secondairement à un recul correctif. Il n'y a pas eu de vagues correctives depuis un certain temps, donc cela ne nuira pas à la tendance haussière.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur du dollar américain après qu'une divergence haussière se soit formée sur l'indicateur CCI. Ainsi, le processus de déclin pourrait se poursuivre quelque temps vers le niveau de support de 1,1649–1,1680. Un rebond de cette zone favoriserait l'euro et une reprise de la croissance vers le niveau correctif de 0,0 % à 1,1829.
Rapport des engagements des traders (COT)
Durant la dernière semaine de rapport, les acteurs professionnels ont ouvert 8 041 positions longues et clôturé 17 377 positions courtes. Les rapports COT ont repris leur publication après le shutdown gouvernemental, mais pour l'instant, les données publiées sont déjà obsolètes—pour octobre et novembre. Le sentiment parmi le groupe "non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 243 000, tandis que les positions courtes totalisent 145 000.
Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent causer de nombreux problèmes qui auraient des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, les analystes craignent une récession de l'économie américaine, ainsi qu'une perte d'indépendance de la Réserve fédérale sous la pression de Trump et en raison de l'éventuelle démission de Jerome Powell prévue en mai l'année prochaine.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro
- Zone euro – Indice allemand du climat des affaires (09:00 UTC).
- Zone euro – Indice des prix à la consommation (10:00 UTC).
Le 17 décembre, le calendrier économique ne compte que deux entrées, dont aucune ne peut être considérée comme importante. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché mercredi sera très faible ou inexistant.
Prévisions et conseils de trading EUR/USD
Des positions vendeuses pouvaient être prises hier après un rebond du niveau 1.1795–1.1802 sur le graphique horaire, avec pour cible 1.1718. La cible a été atteinte. Une consolidation sous 1.1718 permettrait aux traders de garder des positions vendeuses ouvertes avec pour cible 1.1656. Des positions acheteuses pouvaient être ouvertes après un rebond à partir de 1.1718 avec pour cible 1.1795–1.1802 ; cette cible a également été atteinte. De nouvelles positions acheteuses peuvent être envisagées après une clôture au-dessus de 1.1718 ou après un rebond depuis 1.1656.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1392–1.1919 sur le graphique horaire et de 1.1066–1.1829 sur le graphique à 4 heures.
