Bitcoin et Ethereum continuent de reculer. Cette semaine, Bitcoin a perdu 17 % de sa valeur, soit 13 000 $, tandis qu’Ethereum a chuté de 21 %, soit 433 $. On peut débattre sans fin des raisons pour lesquelles le marché des cryptomonnaies s’effondre de nouveau, mais nous mettons en garde contre ce scénario depuis trois mois déjà, et ce, sans même tenir compte de la géopolitique, de l’inflation et des évolutions de la politique de la Federal Reserve.

Dans le même temps, les experts ont commencé à analyser pourquoi Bitcoin a perdu 50 % de sa valeur et subi un nouveau krach la semaine dernière. Il s’avère que les raisons sont assez évidentes. Par exemple, la forte hausse du coût de l’électricité sur fond de guerre au Moyen-Orient s’est combinée à la baisse du prix de Bitcoin au cours des huit derniers mois. Quand le Bitcoin vaut plus de 100 000 $, la situation est confortable pour les mineurs. Lorsque le prix tombe à 70 000 $ et que les coûts de l’électricité augmentent d’une fois et demie, ce confort disparaît. Ainsi, non seulement les investisseurs déplacent leurs capitaux vers des secteurs jugés plus prometteurs, comme l’IA du point de vue de la rentabilité, mais les mineurs eux-mêmes se tournent également vers le secteur de l’IA, qui requiert d’importantes ressources de calcul.

Parallèlement, la récompense des mineurs diminue tous les quatre ans en raison du « halving ». Certains « experts » estiment que le « halving » en lui-même devrait entraîner un doublement de la valeur de « l’or numérique », faute de quoi le minage deviendrait tout simplement non rentable. Nous considérons que cette logique prédictive est erronée. À mesure que le « halving » réduit de moitié la récompense des mineurs tous les quatre ans, l’intérêt porté au processus de minage va décroître. Selon les prévisions, le dernier bloc de Bitcoin ne sera pas miné avant au moins 2100. Cela signifie que, pendant cette période, Bitcoin devrait au minimum doubler de valeur tous les 4 ans. Il n’est pas difficile de calculer que d’ici 2100, une seule pièce devrait valoir… 15 milliards de dollars.

Il est logique de supposer que cela ne se produira en aucun cas, à moins qu’une hyperinflation ne « dévore » chaque année la monnaie fiduciaire. C’est pourquoi nous ne croyons pas aux prévisions d’une croissance perpétuelle de Bitcoin. Pour que Bitcoin augmente continuellement (à long terme), la demande doit progresser en permanence. Or, la demande n’est pas illimitée. La liquidité n’est pas illimitée. En dehors de Bitcoin, de nouvelles technologies apparaissent constamment et offrent elles aussi des opportunités de profit aux investisseurs. L’exemple le plus frappant est celui de l’intelligence artificielle. D’ici 2100, une multitude de nouvelles technologies pourraient voir le jour ; il est donc irréaliste de penser que Bitcoin sera acheté et valorisé éternellement.

Recommandations de trading pour BTC/USD :

Bitcoin continue de former une tendance baissière pleinement développée et une correction au sein de celle-ci. Nous continuons d’anticiper un repli vers 57 500 $ (niveau de Fibonacci 61,8 % de la tendance haussière sur trois ans), et aucun signe de début de tendance haussière de long terme n’est encore visible. Un nouveau schéma baissier FVG s’est formé dans la zone 68 000 $ – 70 700 $, de sorte que cette zone constitue un point d’intérêt (POI) pour les traders dans les semaines à venir. Des schémas peuvent également se former sur l’unité de temps 4 heures, mais il faut d’abord que le krach se termine et qu’une correction commence.

Recommandations de trading pour ETH/USD :

Le graphique journalier continue de montrer la tendance baissière amorcée en août dernier. Le schéma clé de vente a été et demeure le bearish Order Block sur l’unité de temps hebdomadaire. Comme nous l’avons signalé, le mouvement déclenché par ce signal peut être puissant et durable. Nous ne pensons pas qu’il soit terminé, car aucun signe d’achèvement de la tendance baissière n’apparaît ni sur Bitcoin ni sur Ethereum. À court terme, Ethereum peut poursuivre sa baisse avec des objectifs à 1 391 $ et 788 $. Une correction haussière peut être envisagée lorsque au moins quelques schémas haussiers ou d’autres signes de retournement haussier des prix se forment sur l’unité de temps 4 heures. De nouvelles zones de POI pour les ventes devront être recherchées sur le graphique journalier.

Explications pour les illustrations :

• CHOCH – rupture de la structure de tendance.
• Liquidity – liquidité, ordres Stop Loss, ordres en attente, que les market makers utilisent pour construire leurs positions.
• FVG – zone d’inefficience de prix. Les cours traversent ces zones très rapidement, ce qui indique l’absence totale d’une des deux parties sur le marché. Par la suite, les prix ont tendance à revenir vers ces zones et à réagir à partir de celles-ci au fur et à mesure que la tendance principale se poursuit.
• IFVG – zone d’inefficience de prix inversée. Après un retour dans une telle zone, le prix ne réagit pas à celle-ci, mais la traverse de manière impulsive, puis la teste depuis l’autre côté.
• OB – Order Block. Bougie sur laquelle le market maker a ouvert une position afin de collecter de la liquidité pour constituer sa propre position dans la direction opposée.