Le dollar s’est fortement apprécié après la publication du rapport sur l’emploi, malgré l’apaisement des tensions au Moyen-Orient.

La nette hausse de 170 000 du nombre d’emplois dans le secteur non agricole américain a entraîné un renforcement du dollar et un repli des actifs risqués. Le rapport sur l’emploi a montré que l’économie américaine a créé bien plus d’emplois que prévu, alimentant les anticipations de nouvelles hausses de taux d’intérêt de la Federal Reserve. Dans ce contexte de prévisions accrues de durcissement de la politique monétaire, le dollar américain s’est renforcé face à un panier de principales devises.

La monnaie européenne et la livre sterling, étroitement liées au sentiment général du marché à l’égard des actifs risqués, ont subi l’impact le plus négatif de cette évolution favorable aux États-Unis.

Au cours de la première moitié de la séance, seront publiées les données sur l’évolution des commandes à l’industrie en Allemagne ainsi que l’indice de confiance des investisseurs Sentix pour la zone euro. Ces statistiques macroéconomiques sont essentielles pour comprendre la situation actuelle et les perspectives de l’économie allemande. Une attention particulière sera accordée aux commandes allemandes, dont la dynamique fait partie des indicateurs avancés de l’activité manufacturière future. Un repli de cet indicateur pourrait avoir un impact significatif sur les anticipations de PIB pour l’Allemagne et, par ricochet, pour l’ensemble de la zone euro. Des résultats faibles constitueraient un signal négatif, confirmant la fragilité du secteur industriel.

L’indicateur Sentix, pour sa part, reflète le sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers quant à la situation actuelle et attendue dans la zone euro. Un niveau de confiance élevé est traditionnellement corrélé à des flux de capitaux entrants et à une valorisation plus élevée des actifs, tandis qu’une baisse de l’indicateur, comme attendu, peut signaler une montée des risques et une volonté accrue des investisseurs de réduire leur appétit pour les actifs les plus risqués.

En ce qui concerne la livre, aucune statistique n’est attendue aujourd’hui au Royaume-Uni, ce qui laisse peu de raisons d’escompter un redressement de la paire GBP/USD. L’absence de nouvelles données économiques signifie que la paire sera principalement influencée par des facteurs externes, en particulier par les décisions de la Federal Reserve américaine. Toute déclaration ou allusion à de nouvelles hausses de taux de la Fed pourrait exercer une forte pression sur la livre et entraîner son recul face au dollar. Le manque de nouvelles internes positives au Royaume-Uni ces derniers jours ne fait qu’aggraver la situation.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il sera préférable d’opter pour une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des prévisions des économistes, la stratégie Momentum sera la plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

Un achat sur cassure du niveau 1,1535 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers la zone de 1,1560 et 1,1580 ;

Une vente sur cassure du niveau 1,1510 pourrait entraîner une baisse de l’euro vers la zone de 1,1480 et 1,1448 ;

Pour la paire GBP/USD

Un achat sur cassure du niveau 1,3345 pourrait entraîner une hausse de la livre vers la zone de 1,3375 et 1,3407 ;

Une vente sur cassure du niveau 1,3317 pourrait entraîner une baisse de la livre vers la zone de 1,3290 et 1,3256 ;

Pour la paire USD/JPY

Un achat sur cassure du niveau 160,43 pourrait entraîner une hausse du dollar vers la zone de 160,72 et 160,91 ;

Une vente sur cassure du niveau 160,24 pourrait entraîner des pertes pour le dollar vers la zone de 160,02 et 159,83 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

Je rechercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1541 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;

Je rechercherai des positions acheteuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1501 suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3360, suivie d’un retour sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3307, suivie d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

Je chercherai des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 0,7070 suivie d’un retour sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une cassure avortée au-dessus de 0,7035 suivie d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3959 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3935 suivie d’un retour vers ce niveau ;