Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pada hari Khamis, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan penurunan perlahan tanpa menghiraukan latar belakang fundamental semasa. Sebagai peringatan, minggu ini Donald Trump mengumumkan tarif baharu yang menyasarkan bukan sahaja rakan dagang lama, tetapi juga sektor tertentu. Tarif import telah dinaikkan untuk Brazil, Korea Selatan, Jepun, dan beberapa negara lain. Namun begitu, langkah-langkah ini hanya akan berkuat kuasa bermula 1 Ogos. Secara ringkas, peristiwa minggu ini boleh disimpulkan sebagai satu lagi pusingan ancaman tarif daripada Trump bagi mendesak rakan dagang agar memberi lebih banyak konsesi.

Perkara yang sama berlaku untuk tarif sektoral—iaitu terhadap tembaga dan farmaseutikal. Trump sekadar mengumumkan niat untuk mengenakan cukai sebanyak 50% ke atas import tembaga dan 200% ke atas ubat-ubatan. Duti ini juga dijangka hanya akan berkuat kuasa pada 1 Ogos. Kami berpendapat bahawa situasi ini masih boleh berubah beberapa kali sebelum tarikh tersebut—ketidakkonsistenan Trump malah turut disebut secara terbuka oleh Pengerusi Fed, Jerome Powell.

Oleh demikian, dolar kini sedang mengambil kesempatan daripada peluang sementara ini. Paras utama terbaharu yang dicapai ialah 1.1666—hampir kepada "nombor makhluk" (number of the Beast). Sudah tentu, kami tidak percaya pada tahyul, tetapi dolar telah mengukuh selama dua minggu berturut-turut dalam satu pergerakan pembetulan yang jelas, dengan jumlah keuntungan sekitar 150 mata. Kami percaya "anomali" ini berkemungkinan besar akan berakhir dalam masa terdekat.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat dagangan yang sangat baik terbentuk semalam. Pertama, harga melantun dengan sempurna dari garisan kritikal Kijun-sen, kemudian ia menguji paras 1.1666 dan sekali lagi melantun dengan ketepatan tinggi. Oleh demikian, pedagang boleh membuka dua dagangan, sekurang-kurangnya satu daripadanya pasti memberikan keuntungan yang kukuh.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 1 Julai. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik sejak sekian lama. Pergerakan menurun sempat mengambil alih kawalan pada penghujung tahun 2024, tetapi dengan pantas kehilangan dominasi. Sejak Trump mengambil alih jawatan Presiden, dolar terus berada dalam aliran menurun. Walaupun kita tidak dapat menyatakan dengan pasti bahawa mata wang AS akan terus lemah, perkembangan global semasa memberi bayangan ke arah itu.

Kami masih belum melihat pemacu fundamental yang benar-benar kuat untuk menyokong euro, tetapi terdapat satu faktor penting yang terus menekan dolar—ketidaktentuan dasar perdagangan AS. Aliran menurun jangka panjang masih kekal utuh, tetapi pada ketika ini, adakah masih relevan untuk melihat apa yang berlaku sepanjang 16 tahun terakhir? Mungkin dolar akan mula mengukuh semula selepas Trump menamatkan perang perdagangannya—tetapi persoalannya, bila dan adakah itu akan berlaku?

Buat masa ini, garisan merah dan biru dalam laporan COT telah bersilang sekali lagi, menandakan aliran pasaran kekal menaik. Sepanjang minggu pelaporan terkini, jumlah kedudukan panjang oleh pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 1.2 ribu, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 4.8 ribu. Hasilnya, kedudukan bersih menyusut sebanyak 3.6 ribu.

Analisis EUR/USD carta 1 Jam

Pada carta 1 jam, pasangan EUR/USD kekal berada dalam aliran menurun, disokong oleh saluran menurun yang jelas. Oleh demikian, dolar AS mungkin terus mengukuh secara tidak menentu untuk beberapa ketika, namun kali ini nasibnya kelihatan telah ditentukan. Trump terus mengumumkan tarif baharu, perjanjian perdagangan masih belum dimeterai, dan kenaikan dolar setakat ini hanyalah bersifat pembetulan. Kami berpendapat bahawa latar belakang fundamental semasa masih tidak menyokong pengukuhan dolar.

Tahap Penting untuk Dagangan pada 11 Julai: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, dan 1.1846–1.1857, juga garisan penunjuk Ichimoku penting: Senkou Span B – 1.1642, Kijun-sen – 1.1728. Perlu diingat bahawa garisan penunju Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, maka ia perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal (breakeven) sebaik sahaja harga bergerak 15 mata ke arah yang betul—langkah ini dapat melindungi kedudukan sekiranya isyarat adalah palsu.

Untuk hari Jumaat, tiada acara ekonomi penting atau penerbitan data utama dijadualkan sama ada di Zon Euro mahupun di AS. Justeru, kami menjangkakan kemungkinan tinggi berlaku lantunan semula dari paras 1.1666 atau garisn Senkou Span B. Para pedagang perlu bersedia menghadapi potensi pembalikan arah dan membuka kedudukan beli. Namun memandangkan aliran menurun masih kukuh pada carta 1 jam, senario alternatif ialah menunggu penembusan di atas saluran menurun sebelum mempertimbangkan kedudukan beli baharu. Penembusan di bawah paras 1.1666 tidak seharusnya dianggap sebagai isyarat jual kerana terdapat garisan sokongan kukuh Senkou Span B yang terletak tepat di bawahnya.

Panduan Rajah:

• Tahap sokongan dan rintangan harga – garisan merah tebal di mana pergerakan harga boleh berhenti. Ini bukanlah sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan penunjuk Ichimoku dipindahkan ke carta sejam dari tempoh masa 4 jam. ini adalah garisan yang kuat.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga telah berpantul sebelum ini. Ini adalah sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – menunjukkan saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.