Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Khamis, pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan turun naik yang amat rendah dan langsung tidak menunjukkan sebarang kecenderungan untuk bergerak dalam arah yang jelas. Ramai pedagang menjangkakan pergerakan aktif sepanjang hari memandangkan ia merupakan salah satu daripada sedikit hari dalam minggu ini yang disertai oleh penerbitan data makroekonomi. Namun, enam indeks aktiviti perniagaan dari sektor perkhidmatan dan pembuatan Jerman, EU dan AS gagal mencetuskan sebarang reaksi pasaran yang signifikan. Kami telah memberi amaran semalam bahawa tindak balas pasaran mungkin menjadi amat terhad. Perkara yang sama berlaku terhadap mesyuarat Bank Pusat Eropah: tiada keputusan penting dibuat, dan kadar faedah dikekalkan. Ringkasnya, pasaran tidak mempunyai sebarang faktor pemacu untuk bertindak balas. Meskipun terdapat lonjakan emosi jangka pendek, ia tidak memberi kesan yang berkekalan, dan jumlah turun naik harian hanya mencatatkan 60 pip.

Dari sudut teknikal, segala-galanya kelihatan teratur dan konsisten. Pasangan ini terus bergerak naik secara berperingkat selepas menembusi keluar dari saluran menurun. Kadar pergerakannya perlahan, namun hala tujunya adalah tepat. Seperti yang kami nyatakan sebelum ini, dasar-dasar Donald Trump terus memberi kesan yang merosakkan terhadap dolar AS.

Dalam rangka masa 5 minit, dua isyarat dagangan telah dijana semalam, namun kedua-duanya sepatutnya diabaikan. Isyarat-isyarat ini muncul semasa pengumuman keputusan mesyuarat ECB, dan seperti yang kami tekankan, tempoh seperti itu sering disertai dengan lonjakan emosi yang tidak berkait dengan pergerakan pasaran yang logik.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 15 Julai. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berada dalam keadaan menaik untuk tempoh yang lama. Pergerakan menurun hanya berjaya menguasai pasaran pada penghujung tahun 2024—dan itu pun hanya seketika sebelum kembali kehilangan kelebihan. Sejak Donald Trump memegang jawatan, dolar menjadi satu-satunya mata wang utama yang mengalami kejatuhan. Walaupun kita tidak dapat menyatakan dengan kepastian 100% bahawa mata wang AS akan terus merosot, perkembangan global semasa lebih memihak kepada senario tersebut.

Kami masih belum melihat sebarang sebab fundamental yang kukuh untuk pengukuhan euro; namun, satu faktor yang sangat kuat masih menyokong penurunan berterusan dolar. Aliran menurun global masih berterusan—tetapi adakah ia masih relevan pada ketika ini selepas 16 tahun pergerakan harga? Sekiranya Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin berupaya menyambung semula pertumbuhannya—tetapi persoalannya, adakah Trump akan menamatkannya? Dan bila?

Kedudukan garisan penunjuk merah dan biru masih menunjukkan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan terkini, bilangan kontrak beli dalam kumpulan Bukan Komersial meningkat sebanyak 1,000, manakala kontrak jual menurun sebanyak 6,600. Maka, kedudukan bersih telah meningkat sebanyak 7,600 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Dalam carta masa satu jam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menaik yang baharu. Donald Trump masih meneruskan kenaikan tarif, memperkenalkan tarif baharu, dan prospek untuk menandatangani sebarang perjanjian perdagangan dengan negara-negara yang berada dalam "senarai hitam" kini dilihat semakin tidak mungkin berlaku. Tanpa perjanjian perdagangan, perang dagangan hanya akan terus meningkat; dan walaupun terdapat perjanjian, tarif yang dikenakan oleh Trump tetap dikekalkan. Konfliknya dengan Pengerusi Fed, Jerome Powell, juga menjadi satu lagi faktor yang menyumbang kepada kelemahan dolar pada tahun 2025.

Untuk 25 Julai, kami mengetengahkan paras-paras berikut bagi tujuan dagangan: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, serta garis Senkou Span B (1.1662) dan Kijun-sen (1.1701). Garis-garis penunjuk Ichimoku ini mungkin berubah sepanjang hari, jadi perkara ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal (breakeven) sebaik sahaja harga bergerak 15 pip memihak kepada anda. Ini akan membantu melindungi kedudukan anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Bagi hari Jumaat, tiada acara penting dijadualkan di Zon Euro kecuali penerbitan indeks iklim perniagaan Jerman. Di Amerika Syarikat, laporan tempahan barangan tahan lama akan diterbitkan—namun ia hanyalah salah satu daripada beberapa laporan yang dijangka sepanjang hari.

Penjelasan Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan – garisan tebal merah di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku kuat yang dipindahkan ke carta masa sejam dari empat jam.
• Paras ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini melantun semula. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan tren, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.