Пара EUR/USD продолжает восстанавливаться с трехнедельного минимума из области 1,1570–1,1575, зафиксированного в прошлую среду, и в начале нового месяца набирает обороты. Американский доллар опустился ниже августовских минимумов на фоне ожиданий снижения процентных ставок ФРС, что является ключевым фактором, способствующим росту валютной пары.

Теперь трейдеры закладывают в цены высокую вероятность сентябрьского снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, а также двух дополнительных снижений до конца текущего года. При этом данные индекса личных потребительских расходов (PCE), опубликованные в пятницу, не оказали существенного влияния на ожидания, так как результаты указали на продолжающееся инфляционное давление. Согласно информации Бюро экономического анализа США, в июле общий индекс цен PCE в годовом исчислении остался на уровне 2,6%. Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, вырос с июньских показателей в 2,8% до 2,9% в отчетном месяце, что совпало с прогнозами.
Тем не менее давление на доллар сохраняется, а опасения по поводу независимости ФРС усиливают медвежьи настроения. Недавнее решение президента США Трампа об отставке главы ФРС Лизы Кук, связанное с обвинениями в ипотечном мошенничестве, вызвало волну беспокойства. Кук отказалась покидать пост и подала иск, однако ситуация ставит под вопрос автономию центрального банка, поскольку ее уход откроет Трампу возможность назначить новых членов в совет директоров ФРС, что впервые за многие годы может привести к его контролю над большинством из семи членов. Это обстоятельство заставляет сторонников доллара занять оборонительную позицию, предполагая, что для пары EUR/USD на данный момент более вероятен рост.
Для получения дополнительной информации об инфляции в еврозоне трейдерам и инвесторам стоит обратить внимание на предварительные данные HICP еврозоны за август, которые опубликуют во вторник, и могут оказать влияние на евро и пару EUR/USD в преддверии важных макроэкономических релизов из США в начале месяца.
Насыщенная экономическая повестка США на этой неделе стартует во вторник с публикации индекса деловой активности в производственном секторе от ISM, затем в среду выйдут данные по вакансиям JOLTS, а в четверг — индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Однако ключевым событием останется ежемесячный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который будет опубликован в пятницу. Этот отчет станет важным ориентиром для оценки перспектив дальнейшего снижения ставок ФРС и, соответственно, определит направление движения доллара и пары EUR/USD в ближайшей перспективе.
А с технической точки зрения покупки за пределами зоны предложения 1,1745–1,1750 можно рассматривать как новый триггер для быков. А с учётом того что осцилляторы на дневном графике начали набирать положительные обороты, пара EUR/USD будет стремиться вернуться к круглому уровню 1,1800 с препятствием в районе 1,1770. Импульс может продолжиться в сторону годового максимума, установленного в июле в районе 1,1830. Если этот уровень будет преодолен, то появятся условия для дальнейшего роста в ближайшее время.
С другой стороны, коррекционное падение ниже круглого уровня 1,1700 привлечёт новых покупателей и найдёт поддержку у 9-днвной ЕМА 50-дневной SMA. Последующие продажи откроют путь к круглому уровню 1,1600, с поддержкой по пути в районе 1,1630, прежде чем пара EUR/USD опустится к многонедельному минимуму. Ниже которого появится возможность упасть до 100-дневной простой скользящей средней (SMA). А в случае её решительного прорыва сместится краткосрочный тренд в пользу медведей.