Сегодня в центре внимания рынков будет однозначно публикация отчета по инфляции в Америке, которая своими значениями может либо развернуть тот позитив на негатив, который сейчас на них присутствует, либо, наоборот, его усилить.

Согласно консенсус-прогнозу, индекс потребительских цен (CPI) в общем годовом значении должен сохранить темп роста в 3% и столько же в его базовом выражении. В то же время предполагается ее повышение в общем значении с 0.2% за предыдущий рассматриваемый период до 0.3% и, наоборот, снижение в росте в базовом с 0.3% до 0.2%.

Как рынки отреагируют на выход отчета в русле консенсус-прогноза?

Полагаю, что, если потребительская инфляции не прибавит выше ожиданий, это может усилить вероятность очередного снижения процентных ставок ФРС на декабрьском заседании регулятора. На этой волне спрос на рынках акций, прежде всего в Штатах, усилится, так как снижение стоимости заимствований всегда благоприятно сказывается на спросе на эти активы. Это также окажет давление на курс доллара, который, вероятно, протестирует уже до конца текущей недели отметку 90 пунктов по индексу ICE.

Общее ослабление курса американской валюты также будет стимулировать продолжение повышения цен на драгоценные металлы. На этой волне стоимость золота на споте может достигнуть недавнего максимального значения. Котировки «желтого металла» и так поддерживаются высокой геополитической напряженностью, а ослабление курса доллара только усилит эту тенденцию.

А что может произойти, если инфляция окажется выше 3%?

Конечно, это локально может стать основанием для противоположных описанным выше тенденций. Но существуют сомнения, что это остановит Федрезерв, от которого президент Д. Трамп требует чуть ли не нулевые процентные ставки для стимулирования экономической и деловой активности в национальной экономике. Да, реакция участников рынка сначала может быть однозначно негативной, но затем изменится.

Что касается моего взгляда на вероятное развитие событий, то полагаю, что описанный выше первый вариант является наиболее реальным.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на фьючерс SP 500 торгуется чуть ниже уровня сопротивления 6874.00, преодоление которого на фоне стабилизации инфляции может привести к прорыву, а затем и к повышению к 6918.60. Уровнем для его покупки может служить отметка 6880.66.

#NDX

CFD-контракт на фьючерс NASDAQ 100 торгуется также ниже уровня сопротивления 25697.00, преодоление которого на фоне стабилизации инфляции может привести к прорыву, а затем и к повышению к 26200.00. Уровнем для его покупки может служить отметка 25742.00.