O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do EUR/USD permanece inalterado há vários meses. O segmento de alta da tendência continua em desenvolvimento, e o pano de fundo noticioso ainda favorece todas as moedas, exceto o dólar americano. A guerra comercial iniciada por Donald Trump tinha como objetivo aumentar as receitas orçamentárias e eliminar o déficit comercial. No entanto, essas metas ainda não foram alcançadas. Os acordos comerciais estão avançando com dificuldade, e a chamada "Grande Lei Única" de Trump deve aumentar a dívida pública dos EUA em 3 trilhões de dólares nos próximos anos. O mercado tem uma visão negativa dos primeiros seis meses de governo de Trump, considerando suas ações uma ameaça à estabilidade e prosperidade dos Estados Unidos.
Neste momento, podemos presumir que a onda 3 dentro da onda 3 esteja concluída. Se essa suposição estiver correta, o instrumento passou a formar a onda 4 dentro da onda 3, que pode assumir a forma de uma estrutura de três ondas. No entanto, o pano de fundo noticioso desempenhará um papel importante na formação dessa onda corretiva. O atual sentimento fraco em relação ao dólar pode levar à formação de uma estrutura de onda única, em vez de três.
O par EUR/USD registrou uma leve queda na quinta-feira, com o mercado permanecendo relativamente inativo durante a maior parte do dia. Houve um pouco mais de movimento durante a sessão americana, mas os resultados gerais ficaram aquém das expectativas. Os dados econômicos começaram a ser divulgados logo cedo. Os PMIs industrial e de serviços da zona do euro e da Alemanha foram mistos. Não houve crescimento significativo, mas também não ocorreu uma queda acentuada. Os valores dos índices ficaram quase em linha com as expectativas do mercado. Apenas o PMI de serviços da zona do euro veio significativamente acima do previsto. No entanto, os participantes do mercado deram pouca atenção a esses resultados.
Os mercados aguardavam a reunião do BCE, embora não estivesse claro o que exatamente esperavam do regulador europeu. Já se sabia de antemão que o BCE não pretendia continuar com a flexibilização da política monetária e que, pela primeira vez em muito tempo, faria uma pausa. E foi exatamente isso que aconteceu. O comunicado afirmou que a inflação está próxima da meta de médio prazo e que os dados recentes estão em linha com as projeções do BCE. A economia da zona do euro permanece resiliente, apesar de uma série de choques ocorridos neste ano. No entanto, o Conselho do BCE reafirmou seu compromisso com seu principal objetivo: garantir uma inflação estável em torno de 2%. Os formuladores de política seguem prontos para aumentar ou reduzir as taxas de juros caso os dados econômicos assim exijam.
Tudo isso indica que nenhuma notícia relevante chegou ao mercado na quinta-feira. Os participantes seguem totalmente focados nas negociações comerciais entre a UE e os EUA, embora até mesmo um acordo comercial possa ter impacto limitado sobre o EUR/USD. É difícil dizer qual lado se beneficiaria mais. Na minha opinião, os EUA. No entanto, Trump já assinou um acordo favorável com o Japão nesta semana, o que não aumentou a demanda pelo dólar.
Conclusões gerais
Com base na análise do EUR/USD, concluo que o par continua a formar o segmento ascendente da tendência. A estrutura da onda permanece totalmente dependente do histórico de notícias, particularmente das decisões tomadas por Trump e da política externa dos EUA, onde não surgiram desenvolvimentos positivos. Os alvos da tendência atual podem se estender até o nível 1,2500. Portanto, continuo a considerar posições de compra com alvos próximos a 1,1875, que corresponde ao nível de Fibonacci de 161,8%, e potencialmente mais altos. Uma tentativa fracassada de rompimento do nível de 1,1572, correspondente ao nível de Fibonacci de 100,0%, indica que o mercado está pronto para novas compras. A esperada onda 4 pode assumir a forma de uma estrutura de três ondas.
Princípios fundamentais da minha análise:
- As estruturas de onda devem ser simples e claras. As estruturas complexas são difíceis de interpretar e mudam com frequência.
- Se não houver confiança na situação do mercado, é melhor ficar de fora.
- Nunca se pode ter 100% de certeza sobre a direção do mercado. Sempre use ordens de proteção Stop Loss.
- A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
