Na sexta-feira, o par EUR/USD voltou ao nível de retração de 127,2% em 1,1712 e se recuperou a partir dele. Isso sugere que o movimento ascendente pode continuar em direção ao próximo nível em 1,1802. Um movimento sólido abaixo de 1,1712 favoreceria o dólar americano e sinalizaria um potencial queda em direção a 1,1645.
A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de baixa não rompeu o fundo anterior, enquanto a última onda de alta superou o topo anterior — sinal de que a tendência ainda é de alta, apesar da correção prolongada.
Donald Trump assinou recentemente vários acordos favoráveis, o que pode fortalecer temporariamente a posição dos vendedores. No entanto, a maioria dos parceiros comerciais dos EUA ainda não chegou a um consenso com Washington.
Embora a sexta-feira tenha sido marcada por poucos eventos relevantes, no domingo Donald Trump e Ursula von der Leyen anunciaram um acordo comercial entre os EUA e a União Europeia. Vale lembrar que 1º de agosto era o prazo final estipulado por Trump para as negociações; após essa data, as tarifas sobre as importações europeias subiriam para 30%–50%. Felizmente, esse cenário foi evitado.
Pelo acordo, foram estabelecidas tarifas mútuas de 15%. A UE também se comprometeu a investir cerca de 600 bilhões de dólares na economia dos EUA, elevar suas compras de energia para 750 bilhões e adquirir equipamentos militares. O acordo é claramente vantajoso para os Estados Unidos.
Mas será que isso favorecerá os vendedores e fortalecerá o dólar? É preciso considerar que as tensões comerciais globais estão diminuindo. Há poucas semanas, acordos com a China e a UE pareciam improváveis, mas agora todas as partes demonstram disposição para negociar — não confrontar. Assim, o período de enfraquecimento generalizado do dólar pode estar chegando ao fim.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro e consolidou-se acima do nível 1,1680. Anteriormente, o euro havia fechado abaixo do canal de tendência ascendente. Ainda me abstenho de concluir que uma tendência de baixa tenha começado. Na minha opinião, o gráfico horário é atualmente mais informativo. O par saiu do canal não por causa da força de baixa, mas devido à duração da correção. O movimento ascendente pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 161,8% em 1,1854.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 6.284 posições de compras e 8.990 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não-comercial" permanece otimista e continua se fortalecendo, em grande parte devido às ações de Donald Trump. O número total de posições compradas detidas por especuladores é agora de 248.000, em comparação com 122.000 posições de vendas — uma diferença superior a duas vezes. Vale também observar a quantidade de células verdes na tabela superior, que refletem aumentos significativos nas posições sobre o euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar está em declínio.
Por vinte e quatro semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vêm reduzindo suas posições vendidas e aumentando as posições compradas. A política de Trump continua sendo o fator mais relevante para os traders, pois pode levar a uma recessão na economia dos EUA e a outros desafios estruturais de longo prazo. Apesar da recente assinatura de vários acordos comerciais importantes, ainda não vejo mudança no sentimento geral dos grandes players.
Calendário econômico para os EUA e a UE:
Em 28 de julho, o calendário econômico não contém eventos programados. Portanto, é improvável que o sentimento do mercado na segunda-feira seja afetado pelo fluxo de notícias.
Previsão EUR/USD e recomendações para os traders:
É possível vender o par hoje em uma recuperação do nível 1,1802 no gráfico horário, com meta em 1,1712; ou em um movimento firme abaixo de 1,1712, visando 1,1645. Oportunidades de compra estavam disponíveis anteriormente em uma recuperação de 1,1574, um fechamento acima de 1,1645 ou um fechamento acima de 1,1712 com um alvo de 1,1802. Por enquanto, ainda é possível manter posições de compras em aberto com alvos em 1,1802 e 1,1888 até que um sinal de venda se forme. Recomendo mover seu Stop Loss para mais perto dos níveis de preço atuais.
As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1574 a 1,1066 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de 4 horas.