No final do dia de ontem, os índices bolsistas dos EUA fecharam em alta. O S&P 500 caiu 0,59%, enquanto o Nasdaq 100 caiu 1,46%. O Dow Jones Industrial Average ganhou 0,02%.

A liquidação das gigantes de tecnologia em Wall Street repercutiu nos mercados globais. O índice europeu Stoxx 600 caiu 0,2%, encerrando a terça-feira logo abaixo de sua máxima histórica. As ações da ASML Holding NV recuaram 1,2%, enquanto os futuros do Nasdaq 100 e do S&P 500 caíram 0,3%, após o Nasdaq registrar sua segunda maior queda desde abril. As bolsas asiáticas recuaram 0,6%.

Os investidores reduziram posições em ações que lideravam o rali há meses, diante de crescentes preocupações de que a alta iniciada em abril tenha avançado rápido demais. Analistas de destaque apontam sinais de sobrecompra em indicadores-chave e enfatizam a necessidade de uma correção saudável para sustentar um crescimento mais duradouro.

A realização de lucros ultrapassou o setor de tecnologia — principal motor das altas — e atingiu outros segmentos, incluindo consumo e energia. Os investidores realocaram portfólios para ativos mais defensivos, como títulos e ações de perfil conservador.

Nesta semana, o movimento será novamente testado, com as atenções voltadas para Jackson Hole, onde o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, deve discursar na sexta-feira. Entre os traders, cresce a expectativa de que Powell possa sinalizar um corte de juros em setembro.

A VanEck destacou que, com as avaliações próximas de máximas históricas, traders e fundos de hedge tendem a recuar, e a recente queda foi interpretada como sinal de cautela e realização de lucros antes de Jackson Hole.

No Reino Unido, os mercados monetários mantiveram, em grande parte, as expectativas de um corte de juros pelo Banco da Inglaterra. As chances de uma redução de 0,25 ponto percentual neste ano permaneceram próximas de 40%, após a inflação de julho subir pelo segundo mês consecutivo.

Perspectiva técnica para o S&P 500: A tarefa imediata para os compradores hoje é ultrapassar a resistência mais próxima, em US$ 6.403. Um movimento acima desse nível abriria caminho para uma alta em direção a US$ 6.414. Outro alvo importante para os traders altistas é garantir o controle sobre US$ 6.428, o que fortaleceria as posições de compra. No lado negativo, se o apetite pelo risco diminuir, os otimistas devem intervir em torno de US$ 6.392. Uma quebra abaixo desse nível empurraria rapidamente o índice de volta para US$ 6.385, abrindo caminho para US$ 6.373.