Na quinta-feira, o par EUR/USD recuperou do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1594, apresentou um breve movimento ascendente e, em seguida, caiu acentuadamente, fechando abaixo de 1,1594. Assim, hoje, a queda nas cotações pode continuar em direção ao próximo nível corretivo de 76,4% em 1,1517. Uma consolidação acima de 1,1594 permitiria aos traders esperar algum crescimento do euro em direção ao nível de resistência de 1,1645–1,1656.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e bem definida. A última onda de alta concluída não conseguiu romper o pico anterior, enquanto a última onda de baixa quebrou o mínimo precedente. Assim, a tendência voltou a ser baixista. Os traders otimistas mais uma vez não conseguiram aproveitar as oportunidades de avanço, enquanto os ursos continuaram a pressionar — muitas vezes movidos mais pelo entusiasmo do que por fundamentos concretos.

Na noite de quarta-feira, foram divulgados os resultados da reunião do FOMC. Apesar do corte de 0,25% na taxa de juros, o dólar americano se fortaleceu, movimento que se manteve na quinta-feira, mesmo em um ambiente informacional limitado. Os dados econômicos da Zona do Euro e da Alemanha sobre PIB, inflação e desemprego não poderiam justificar a queda do euro. Na verdade, o PIB da Zona do Euro superou as expectativas, e quase todos os relatórios alemães estiveram em linha com as previsões do mercado.

Também não há como atribuir ao dólar americano qualquer vantagem significativa resultante das reuniões do Fed ou do BCE. Após o encontro do BCE, ficou apenas claro que a inflação está sob controle, alguns riscos econômicos persistem, mas, de modo geral, o banco central mantém uma posição sólida em relação à política monetária. Já do Fed, soubemos apenas que o regulador continua totalmente dependente dos dados econômicos, que em outubro foram mais escassos do que o habitual.

Portanto, não houve nada na quarta ou na quinta-feira que pudesse sustentar fundamentalmente a pressão vendedora sobre o euro.

No gráfico de 4 horas, o par fez uma reversão a favor do dólar americano e consolidou-se abaixo do nível 1,1680, o que sugere o potencial para uma queda adicional. No entanto, anteriormente, também houve uma consolidação acima do canal de tendência descendente, após a formação de uma divergência de alta no indicador CCI. Assim, o processo de crescimento poderia ser retomado em direção ao próximo nível corretivo de 161,8% em 1,1854. Os movimentos do mercado estão fracos no momento, e acredito que o gráfico horário fornece uma imagem mais informativa.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a última semana relatada, os traders profissionais fecharam 789 posições longas e abriram 2.625 posições curtas. Não houve novos relatórios COT publicados há um mês. O sentimento do grupo "não comercial" permanece otimista e tem se fortalecido ao longo do tempo — em grande parte devido a Donald Trump. O número total de posições longas mantidas por especuladores agora é de 252.000, em comparação com 138.000 posições de venda quase uma diferença de duas vezes.

Além disso, observe o número de células verdes na tabela acima, elas indicam uma forte acumulação de posições longas no euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua a aumentar, enquanto o interesse pelo dólar está diminuindo.

Por trinta e três semanas consecutivas, os principais players do mercado têm reduzido suas posições curtas e aumentado as longas. A política de Donald Trump continua sendo o fator mais significativo para os traders, pois pode causar inúmeros problemas estruturais de longo prazo para a economia dos EUA. Apesar de vários acordos comerciais importantes terem sido assinados, muitos indicadores econômicos-chave continuam a mostrar queda.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro

• Zona do euro – Vendas no varejo na Alemanha (04h00 horário de Brasilia - 08h00 Portugal)
• Zona do euro – Índice de preços ao consumidor (07h00 horário de Brasilia - 11h00 Portugal)

Em 31 de outubro, o calendário econômico contém dois eventos que merecem atenção. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na manhã de sexta-feira pode ser moderado.

Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders

As vendas foram possíveis após o preço fechar abaixo do nível 1,1645–1,1656 no gráfico horário, com um alvo em 1,1594 — que já foi atingido. Novas vendas podem ser consideradas após um fechamento abaixo de 1,1594, com um alvo em 1,1517. Essas negociações podem ser mantidas abertas hoje, com o stop loss movido para o ponto de equilíbrio.

Posições de compra podem ser consideradas em uma recuperação de 1,1517, com um alvo em 1,1594, ou em um fechamento acima de 1,1594, com um alvo em 1,1645.

As grades de Fibonacci são formadas entre 1,1392–1,1919 no gráfico horário e 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.