USDX: พิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบันและความคาดหวังของนักลงทุนแล้ว ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงกดดันในระยะเวลาอันใกล้ การพังทลายต่ำกว่าระดับ 99.00 จะยืนยันการกลับมาเป็นแนวโน้มขาลงอีกครั้ง

ฟิวเจอร์สของดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังซื้อขายอยู่ที่ 99.00 ในช่วงครึ่งแรกของการซื้อขายในยุโรปวันนี้ ขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการเคลื่อนไหวในนโยบายต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch Tool ของ Chicago Mercantile Exchange (CME) ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม Fed เดือนธันวาคมเปลี่ยนจาก 85.6% เป็น 89.2%

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อความรู้สึกในตลาด

• ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของการเติบโตในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีการผลิต S&P Global PMI ลดลงจาก 52.5 เป็น 52.2 ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ดัชนีจาก Institute for Supply Management (ISM) ก็แย่ลงเช่นกัน จาก 48.7 เป็น 48.2 แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 49.0 ตัวเลขเหล่านี้สื่อถึงการเย็นตัวของภาคการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไป
• เหตุการณ์ทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ได้ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการอาจแต่งตั้งหัวหน้าที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจ Kevin Hassett ผู้สนับสนุนแนวทางการเงินผ่อนปรน เป็นประธานธนาคารกลางแห่งใหม่ สิ่งนี้ยิ่งเสริมความคาดหมายต่อการผ่อนปรนทางการเงินเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงตึงเครียด เพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด
• ตลาดแรงงานและเงินเฟ้อ รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายนถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลที่ยาวนาน แต่คาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมากต่อการตัดสินใจของ Fed ข้อมูลที่มีอยู่ในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงการลดลงของเงินเฟ้อและการเติบโตของค่าจ้างที่อ่อนแอ สนับสนุนความคาดหมายสำหรับการเข้าใกล้ดอกเบี้ยแบบอ่อนโยน

มีอะไรในวันนี้?

ผู้เข้าร่วมตลาดจะประเมินข้อมูลการจ้างงานในภาคเอกชนจาก Automatic Data Processing (ADP) ในวันนี้ คาดว่าจะมีการเพิ่มงานเพียง 5,000 ตำแหน่งใหม่ (ลดลงจาก 10,000 ตำแหน่งเมื่อวานนี้) หลังจากที่มีการเพิ่มงาน 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม รายงาน ADP จะถูกเผยแพร่เวลา 1:15 PM (GMT) และหลังจากนั้นไม่นาน (เวลา 3:00 PM) จะมีการเผยแพร่รายงาน ISM services PMI สำหรับเดือนพฤศจิกายน (ตัวชี้วัดนี้ประเมินสถานะของภาคบริการในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 80% ของ GDP ของสหรัฐฯ ดังนั้น การเผยแพร่ข้อมูลนี้มีผลกระทบสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ ผลลัพธ์ที่มากกว่า 50 และการเพิ่มขึ้นของดัชนีถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกสำหรับ USD การคาดการณ์อยู่ที่ 52.1 ลดลงจาก 52.4 ในเดือนตุลาคม แม้ว่าค่าดัชนียังคงอยู่ในเขตขยายตัว (มากกว่า 50) แต่การลดลงสัมพันธ์ร่วมกับข้อมูลที่อ่อนแอกว่าซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อาจถูกตลาดรับในแง่ลบ ข้อมูลเหล่านี้ตอกย้ำการเสื่อมสภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างค่อยเป็นค่อยไป เสริมความเห็นปัจจัยที่สนับสนุนการลดดอกเบี้ยอีกของ Fed

ภาพทางเทคนิค

ดัชนี USDX ยังคงลดลง โดยอยู่ในตลาดขาลงระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ซึ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในกราฟ 1 ชั่วโมง (99.54), กราฟรายวัน (99.95), และกราฟรายสัปดาห์ (101.45) ตามลำดับ

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค (ในกรณีของเรา คือ RSI, OsMA, และ Stochastic) บนกราฟรายวันและรายสัปดาห์แนะนำตำแหน่งสั้นด้วย

ในสถานการณ์ทางเลือก ราคาอาจจำเป็นต้องเอาชนะโซนแนวต้านที่แข็งแกร่งรอบระดับ 99.35 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง), 99.40 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 ช่วงเวลาบนกราฟรายวัน), และระดับ 99.54 การทะลุทะลวงของระดับ 99.95 จะยืนยันการเข้าสู่โซนตลาดขาขึ้นระยะกลาง เพิ่มศักยภาพในการเติบโตของ USDX ต่อไป การหลุดตัวใต้ระดับ 99.00 ซึ่งถือเป็นระดับ "กลม" จะยืนยันการกลับมาเดินหน้าของแนวโน้มขาลง

การคาดการณ์และคำแนะนำ

นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่และธนาคารการลงทุนใหญ่ๆ คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมของ Fed ในเดือนธันวาคม พวกเขาเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด จะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมและสนับสนุนเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม หากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาตัวต่อๆ ไปแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ หน่วยงานกำกับดูแลอาจพิจารณาคำตัดสินใหม่ อย่าลืมว่าการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า น่าสนใจที่เจอโรม พาวเวลล์ หัวหน้าหน่วยงาน ซึ่งได้กล่าวในการอภิปรายเกี่ยวกับจอร์จ ชูลท์ซ (นักการเมืองชาวอเมริกันที่ดำรงตำแหน่งต่างๆ ในรัฐบาลและมีผลต่อการกำหนดนโยบายของสหรัฐฯ ในหลายด้าน รวมถึงเศรษฐกิจ) ที่มหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด ว่า Fed พร้อมจะผ่อนคลายนโยบาย แต่ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับสถิติที่จะเข้ามา รวมทั้งความเสี่ยงในด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่

สรุป ดังนั้น เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบันและความคาดหวังของนักลงทุน เงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น นักลงทุนควรติดตามการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจและประกาศของ Fed อย่างใกล้ชิดเพื่อตัดสินใจอย่างมีเหตุผล