Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX приняла очень неоднозначный вид. Напомню, что волновая разметка должна быть понятной, чтобы принимать решения в соответствии с ней. Если есть существенные противоречия между разметкой и обоснованием движения, то я считаю нужно ожидать более благоприятных условий. Если в период с 20 февраля по 8 апреля мы увидели трехволновую коррекционную структуру, то сейчас начался новый длительный повышательный участок тренда. Лично у меня нет причин верить, что при Дональде Трампе фондовый рынок США будет расти в следующие несколько лет.

При переходе на 4-часовой график вопросов становится только больше. Мы видим, что повышение инструмента началось с двух трехволновых структур. Дальше началось построение пятиволновой повышательной структуры, которая все удлиняется и удлиняется. Даже если мы действительно имеем дело с новым долгосрочным повышательным участком тренда, то в ближайшее время требуется построение коррекционного набора волн.

Рынок искусственно толкает фонды вверх

Фондовый рынок США не перестает удивлять. По инструменту BTC/USD хотя бы имеется понятная волновая разметка. По инструмент #SPX нанести волновую разметку можно, но она уже несколько месяцев выглядит довольно странно. Основная причина сомнений – новостной фон. Объяснить, почему сейчас растут в цене американские акции, довольно сложно. Безусловно, всегда можно сказать, что инвесторы приобретают акции по рыночным причинам, однако многие индикаторы свидетельствуют о том, что рынок США вновь перекуплен, а акции многих компаний стоят, по меньшей мере, в два раза больше их реальной стоимости. Выходит, что инвесторы покупают, потому что у них есть лишние деньги и их нужно куда-то вложить. Инфляция в США действительно растет, поэтому инвесторы могут искать различные инструменты с доходностью выше банковских депозитов. А это биткоин, акции и другие рисковые инструменты.

Как не вспомнить о таком понятии, как «пузырь», и о пророчествах Роберта Кийосаки, который считает, что этим летом американский фондовый рынок потерпит крах. Если бы не политика Дональда Трампа, я бы сильно сомневался в таком сценарии. Однако «пузырь», который раздувается на рынке уже первый год, обвал американского доллара, падение доверия в США, снижение кредитного рейтинга США, торговая война, сомнительные законы, противостояние Трампа с Илоном Маском, на мой взгляд, все эти события не способствуют повышению доверия к американским компаниям, которые столкнутся с серьезными проблемами из-за торговых пошлин и падением спроса на фоне роста цена на импортные товары, комплектующие и сырье.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает гнуть линию, которая угрожает стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы, ограничения на экспорт). Мы увидели хороший откуп акций по привлекательным ценам, но дальше нужны причины для нового повышательного участка тренда. Я этих причин не вижу, поэтому не советую сейчас покупать ключевые индексы американского фондового рынка. Волновая разметка 4-часового ТФ остается коррекционной.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.