*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD
К началу сегодняшней американской торговой сессии USD/CAD продолжила уверенно двигаться вверх, достигнув отметки около 1.4135. Ключевое укрепление американской валюты связано с позитивными ожиданиями относительно перспектив дальнейшего развития монетарной политики Федеральной Резервной Системы.
Динамика USD
После октябрьского заседания FOMC, на котором ставка была понижена на четверть пункта, председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что последний цикл уменьшения процентных ставок, возможно, завершится в этом году. Эти комментарии резко увеличили привлекательность доллара США среди участников рынка, способствуя усилению давления на связанное с ресурсами торгуемое сырье, включая канадский доллар.
Однако, потенциал укрепления доллара США и роста USD/CAD может быть ограничен из-за продолжающегося уже шестую неделю правительственного «шатдауна» в США.
Динамика цен на нефть
Динамика цен на нефть становится дополнительным катализатором роста USD/CAD. Возобновление опасений относительно избыточного предложения на нефтяных рынках создает дополнительное давление на национальную валюту Канады, которая традиционно сильно зависит от сырьевых рынков. Текущие котировки на нефть находятся значительно ниже уровней начала текущего года, создавая негативный фон для канадского доллара.
Банк Канады
Тем временем Банк Канады также снижает основную процентную ставку, пытаясь поддержать экономику страны в условиях нестабильного внешнего фона. Учитывая недавнее снижение ставки, динамика канадского доллара демонстрирует слабость, продолжая движение вниз по мере укрепления американского доллара.
Статданные
Между тем опубликованный сегодня ежемесячный отчет ADP о создании рабочих мест в частном секторе США указал на рост занятости на 42000 в октябре, что лучше рыночного ожидания в 25000 и предыдущего значения в -32000.
Теперь внимание инвесторов переключается на публикацию (в 15:00 GMT) отчета института управления поставками (ISM) США и индекса PMI в секторе услуг за октябрь. Несмотря на общие негативные прогнозы, этот индекс ожидает небольшого увеличения до значения 50,7, что станет свидетельством минимальной активизации деловой активности в одном из важнейших секторов экономики США.
В то же время, рост показателя выше 50 подтверждает общую тенденцию расширения бизнеса в отрасли, что поддерживает положительные ожидания относительно устойчивости экономического восстановления США. Если ожидание оправдается, такое развитие может укрепить позицию доллара США на международном рынке и усилить возможность роста USD/CAD.
Однако беспокойство может вызвать ситуация с компонентом занятости, который в сентябре упал до критического уровня в 47,2, показывая четвертый месяц непрерывного сокращения числа рабочих мест. Хотя глава ФРС Джером Пауэлл недавно выразил осторожный оптимизм относительно стабилизации рынка труда, неуверенность сохраняется, особенно в свете неопределенности вокруг декабрьского решения регулятора о ставке.
Уровень инфляции также играет значительную роль в формировании рыночных ожиданий. Компонент инфляции сегодняшнего отчета ISM, измеряемый показателем оплаченных цен, удерживался выше 69 в течение последних трех месяцев, подчеркивая сильные инфляционные тенденции. Если они сохранятся, то это также способно оказать поддержку американской валюте.
Завтра же ждем публикации (в 15:00 GMT) канадских индексов PMI (от Ivey) и выступления (в 15:30) главы Банка Канады Тифа Маклема. Если он затронет тему монетарной политики Банка Канады, то волатильность в котировках канадского доллара резко вырастет. Жесткий тон его выступления будет способствовать укреплению канадского доллара. Мягкая риторика выступления Тифа Маклема и склонность к проведению мягкой кредитно-денежной политики негативно отразится на котировках CAD.
Техническая картина
USD/CAD продолжает двигаться в рамках восходящего канала на дневном графике, с опорой на важные уровни поддержки 1.3940 (ЕМА50 на дневном графике), 1.3900, 1.3895 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), выше которых пара остаётся в зоне среднесрочного бычьего рынка.
Пробой локального сопротивления 1.4135 может усилить бычий потенциал и вероятность роста к максимумам начала марта 2025 года на отметке 1.4515.
В случае же снижения преодоление поддержки на 1.3895 откроет дорогу к локальным минимумам сентября вблизи 1.3720 (ЕМА144 на недельном графике) и далее — к 1.3610 (ЕМА200 на недельном графике) и к июльским значениям 1.3560.
Заключение
Таким образом, комбинация факторов, включающая силу доллара США, падение цен на нефть и мягкую денежно-кредитную политику Банка Канады, формирует устойчивый тренд роста USD/CAD, формируя значительный потенциал для дальнейших спекуляций на финансовых рынках.
В целом пока что преобладает бычий импульс и сохраняется потенциал дальнейшего роста выше сегодняшнего максимума 1.4135.
Однако напомним, что инвестирование сопряжено с высоким уровнем риска, поэтому важно оценивать потенциальные последствия вложений самостоятельно или обращаться за консультацией к профессиональным финансовым специалистам.
*) см. также наши сегодняшние обзоры «Доллар: текущая динамика и прогнозы», «GBP/USD: накануне заседания Банка Англии»
