Аналітичні огляди Форекс: 03.12.2025 - Ставка ФРС, ралли биткоина,...

03.12.2025 19:20

Ставка ФРС, ралли биткоина, успех iPhone 17 и охлаждение интереса к AI

Відкрити торговий рахунок Відкрити демо-рахунок

Мировые финансовые рынки вступают в декабрь с высокой турбулентностью и ощутимыми ожиданиями – снижении ставок от ФРС, технологических прорывах и изменениях в стратегиях крупнейших компаний.

На фоне растущей веры в смягчение монетарной политики США инвесторы активно перераспределяют капитал в сторону рисковых активов – от акций Boeing и Apple до волатильных криптовалют во главе с биткоином.

Одновременно новости из сектора высоких технологий разнонаправлены: Apple ошеломляет успехами iPhone 17, тогда как Microsoft пересматривает свои планы в сфере искусственного интеллекта из-за слабого спроса.

Статья объединяет четыре ключевые темы – восстановление рынков в преддверии решения ФРС, криптовалютный рост, рекорд Apple и паузу в AI-экспансии Microsoft.

Мировые рынки в ожидании решения ФРС: укрепление акций и рост биткоина

На фоне ожиданий скорого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), мировые финансовые рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. Восстановление американских фондовых индексов, уверенный отскок криптовалют и стабилизация доходности гособлигаций сигнализируют о нарастающем интересе инвесторов к рисковым активам. Эти события могут создать новые торговые возможности для внимательных трейдеров.

Во вторник индекс S&P 500 прибавил 0,2% и достиг отметки 6 829,37. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,4% до 47 474,46, а высокотехнологичный Nasdaq поднялся на 0,6%, завершив день на уровне 23 413,67. Эти движения ознаменовали восстановление после распродажи в начале недели, которая прервала пятидневную серию роста.

Локомотивом движения на рынке акций стала Boeing: ее акции взлетели на 10,1% после того, как финансовый директор компании Джей Малаве сообщил, что к 2026 году ожидается положительный свободный денежный поток и увеличение объема поставок самолетов. Этот оптимизм стал сильным катализатором для выздоровления фондового рынка США.

Параллельно криптовалютный рынок продемонстрировал впечатляющий отскок. Биткоин достиг 2-недельного максимума – $93 633, укрепившись на 2% за сутки. На фоне роста на 6% днем ранее, крупнейшая криптовалюта вернулась выше $91 000, оттолкнувшись от понедельничных минимумов ниже $85 000. Стоит отметить, что в ноябре биткоин пережил резкое снижение более чем на $18 000 – крупнейшее в долларовом выражении с мая 2021 года.

Однако участники рынка настроены осторожно. Шон Макналти, руководитель подразделения деривативов в регионе APAC в компании FalconX, отметил: «Мы не наблюдаем значительного количества покупателей на росте. Настроения остаются хрупкими».

На рынке облигаций также наметилось затишье после ажиотажа начала недели. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 4,08%, а 30-летние бумаги остались стабильными на уровне 4,74%. Напомним, ранее произошло резкое падение вслед за глобальной распродажей облигаций, вызванной ожиданиями повышения ставки Банком Японии.

Инвесторы готовятся к ключевому событию месяца – заседанию Федеральной резервной системы, которое пройдет 10 декабря. Согласно рыночным прогнозам, с вероятностью 85–90% ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов. Это будет третье снижение в текущем году после аналогичных шагов в октябре и сентябре.

Азиатские и европейские площадки двигаются разнонаправленно. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,6%, достигнув 50 063,65 пункта, чему способствовал рост на 5,6% акций технологического гиганта Tokyo Electron. Южнокорейский Kospi прибавил 1,2%. В то же время гонконгский Hang Seng потерял 1,1%, опустившись до 25 797,24 на фоне слабой статистики из китайского промышленного сектора.

Европейские рынки предпочли осторожный оптимизм. Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 подрос на 0,4% и достиг отметки 577,82. Лидером среди европейских акций стала испанская Inditex (владелец бренда Zara), подскочив на 7% благодаря сильным показателям зимних продаж. Результат позволил испанскому фондовому рынку обновить исторический максимум.

Фон на глобальных рынках свидетельствует о высокой чувствительности инвесторов к денежно-кредитной политике. Ожидание снижения ставки ФРС усиливает интерес к рисковым активам, включая акции и криптовалюты. При этом умеренная волатильность и разнонаправленные движения создают интересные сценарии для внутридневной торговли и краткосрочного инвестирования.

Как извлечь выгоду трейдерам?

1) Рост биткоина может стать хорошим шансом для спекулятивной торговли с короткими целями или стратегии "купить на падении".

2) Акции таких компаний, как Boeing и Inditex, демонстрируют сильные драйверы и создают возможности для торговли по тренду.

3) Рынок облигаций и процентные ставки могут быть использованы в арбитражных или хеджинговых стратегиях.

4) Разнонаправленность в динамике индексов развивает интерес к парной торговле между регионами (например, "лонг Япония / шорт Гонконг").

Все описанные в статье торговые инструменты, включая индексы, криптовалюты, акции и облигации, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться рыночной ситуацией и открыть сделки, рекомендуем открыть торговый счет в InstaForex прямо сейчас. А для оперативного доступа к рынкам установите мобильное приложение InstaForex на ваше устройство – и будьте всегда на шаг впереди.

Биткоин на подъеме: что стоит за неожиданным разворотом и как трейдеры могут на этом заработать

Рынок криптовалют вновь демонстрирует высокую волатильность: биткоин резко подорожал, приближаясь к отметке в $94 000. Этот скачок произошел после недавнего обвального снижения ниже $86 000 – худшего однодневного падения с марта. Участники рынка гадают: является ли это началом разворота тренда или очередным эпизодом на фоне шаткой рыночной структуры?

3 декабря биткойн подорожал на 2,6%, достигнув $93 900 – максимального уровня с 17 ноября. При этом Ethereum также порадовал инвесторов – цена токена выросла почти на 10% за сутки, до $3 092. Несмотря на восстановление, настроения участников рынка остаются подавленными: индекс страха и жадности криптовалют зафиксирован на тревожных значениях от 23 до 28 из 100 – это по-прежнему зона «крайнего страха».

Резкий разворот на рынке произошел не случайно. Во вторник случились сразу два значимых события, способных радикально изменить перспективы криптовалютного сектора. Во-первых, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол Аткинс сообщил, что ведомство готовит «инновационное освобождение» для криптокомпаний – новый механизм, который может вступить в силу в январе 2026 года. Это потенциально снизит регуляторное давление на индустрию и позволит запускать новые продукты на базе цифровых активов с меньшими издержками.

Во-вторых, крупнейшая управляющая компания Vanguard Group, управляющая активами на сумму $9,3 трлн, отказалась от прежней антикриптовалютной позиции. Теперь ее платформа поддерживает торги ETF фондами на базе биткойна, эфириума, XRP и Solana. «Крипто-ETF и взаимные фонды прошли проверку рыночной волатильностью, сохранив ликвидность и структуру», – прокомментировал Эндрю Каджески, возглавляющий брокерские и инвестиционные услуги в Vanguard.

Такое развитие событий спровоцировало массовое закрытие коротких позиций: за 24 часа с рынка было ликвидировано около $400 млн шортов, а по биткоину – не менее $217 млн. Впрочем, эксперты предостерегают от слишком оптимистичного взгляда на ситуацию. Глава QCP Group Мелвин Дэн отметил, что происходящее – «всего лишь ралли облегчения на фоне недавнего стресса». Шон Макналти из FalconX добавил: «Институциональный спрос пока остается слабым, и общий настрой сохраняется крайне хрупким».

Несмотря на рост, биткоин до сих пор торгуется примерно на 27% ниже своего исторического октябрьского пика в районе $126 200. А показатели по притоку средств в американские биткоин-ETF выглядят слабо: 2 декабря совокупный чистый приток составлял лишь $58,5 млн – по мнению участников рынка, эта цифра свидетельствует об ограниченном интересе со стороны инвесторов.

Тем не менее, в ближайшей перспективе возможен новый масштабный шорт-сквиз. Как показывают данные CoinGlass, потенциальный рост биткоина до $96 900 приведет к принудительной ликвидации коротких позиций объёмом до $9,6 млрд, сконцентрированных чуть ниже уровня $97 000. Такой сценарий способен запустить новое восходящее движение, подкрепленное техническими покупками.

Биткоин и Ethereum демонстрируют рост на фоне новостей о возможной либерализации регулирования и открытия доступа к крипто-ETF от крупнейшего управляющего активами. Несмотря на восстановление котировок, индекс страха и жадности указывает на критическое недоверие рынка. Основная угроза снижения – слабый институциональный спрос и вероятность краткосрочной фиксации прибыли. При этом существует потенциал для массированной ликвидации шортов, что может резко ускорить рост котировок.

Как трейдеры могут воспользоваться ситуацией?

Сценарий возможного шорт-сквиза создает уникальную возможность для краткосрочной спекуляции. Трейдеры могут открыть длинные позиции на прорыве уровня сопротивления в районе $94 000 – $97 000, чтобы воспользоваться возможным всплеском ликвидаций. Также имеет смысл рассматривать торговлю Ethereum и другими крупными альткоинами, которые, как показывает динамика, реагируют даже быстрее, чем биткоин.

Рекордный рост акций Apple: рывок на фоне успеха iPhone 17

Калифорнийский гигант Apple стартует новый год с впечатляющими результатами: акции компании достигли рекордной отметки, а аналитики прогнозируют исторические максимумы в продажах iPhone в 2025 году. Инвесторы воодушевлены спросом на новые устройства, особенно в Китае, где компания демонстрирует неожиданно сильные результаты. Это событие может стать поворотным моментом как для самой Apple, так и для всего рынка мобильных технологий.

Во вторник бумаги Apple закрылись на историческом пике в $286,19, поставив жирную точку в семидневной серии роста. Внутридневной максимум составил $287,40 – это один из самых устойчивых подъемов акций с мая текущего года. Рыночная капитализация технологической корпорации достигла $4,247 триллиона, что делает её второй по величине компанией в мире после Nvidia.

Импульс к росту пришёл на фоне отчета Международной корпорации данных (IDC), в котором прогнозируется, что Apple продаст 247,4 миллиона iPhone в 2025 году – на 6,1% больше, чем годом ранее. Как подчеркнула Набила Попал, старший директор по исследованиям IDC, "Apple готовится к рекордному году в 2025 году с прогнозируемыми поставками благодаря феноменальному успеху последней серии iPhone 17."

Успех в Китае удивил даже самых смелых аналитиков. Доля Apple на китайском рынке в октябре и ноябре превысила 20%, что стало лучшим результатом с 2022 года. В результате IDC пересмотрела свой прогноз по этому региону за IV квартал – с умеренного роста в 9% до внушительных 17% в годовом выражении.

Это позволило изменить и долгосрочный прогноз: ожидавшееся снижение поставок в 2025 году на 1% сменилось ростом на 3%. По данным Bloomberg, продажи iPhone в Китае в октябре выросли на 37%, и каждый четвертый проданный смартфон в стране был от Apple.

Невероятные показатели позволяют Apple выйти на траекторию, которая может впервые за 14 лет сместить южнокорейскую Samsung с позиции крупнейшего поставщика смартфонов в мире. Исследование Counterpoint Research предполагает, что в 2025 году Apple отгрузит порядка 243 миллионов смартфонов, впервые опередив Samsung.

Однако не всё безоблачно. IDC уже опубликовала осторожный прогноз на 2026 год. В документе говорится о вероятном снижении поставок устройств на базе iOS на 4,2%. Основная причина – решение Apple отложить запуск базовой модели iPhone 18 до 2027 года. Осенью 2026 года компания выпустит всего три модели: iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max и первый в линейке складной iPhone. Это будет самая скромная линейка с 2019 года.

Дополнительными трудностями в 2026 году может стать глобальный дефицит чипов памяти. IDC ожидает, что общее количество отгруженных смартфонов сократится на 0,9%, а средняя цена устройств вырастет до $465 (против $457 в 2025 году). Тем не менее, объем мирового рынка все еще может вырасти до рекордных $579 миллиардов.

Также стоит отметить структурные изменения в руководстве Apple. Недавно компания объявила, что глава направления искусственного интеллекта Джон Джаннандреа покинет свой пост весной 2026 года. Его заменит известный специалист в сфере высоких технологий Амар Субраманья, ранее работавший в Microsoft и Google. Это изменение, скорее всего, дополнительно активизирует развитие ИИ-направлений в компании.

Apple уверенно укрепляет свои позиции на рынке смартфонов благодаря успеху iPhone 17 и интенсивному росту продаж в Китае. Прогноз на 2025 год крайне позитивен, что способствовало рекордному росту акций. В то же время инвесторы и аналитики должны учитывать потенциальные трудности 2026 года, включая дефицит комплектующих и ограниченный выпуск новых моделей.

Как трейдеры могут извлечь выгоду?

Текущая ситуация создает отличную возможность для трейдеров. Рекордные показатели и благоприятные прогнозы на 2025 год могут означать дальнейший рост акций Apple. Это значит, что сейчас подходящий момент для открытия длинных позиций. В то же время ожидаемые сложности 2026 года, включая снижение поставок и повышение цен, дают пространство для краткосрочной спекуляции и хеджирования.

Торговля акциями Apple и другими инструментами доступна на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться ситуацией на рынке, пользователи могут открыть торговый счет у брокера. Для удобства рекомендуется также скачать мобильное приложение InstaForex, что позволит быть в курсе рыночных движений и управлять своими сделками в любое время.

Microsoft неожиданно пересмотрела планы: продажи продуктов ИИ идут медленнее ожидаемого

Корпорация Microsoft пересмотрела свои амбициозные цели по продажам продуктов, использующих искусственный интеллект. Такой шаг стал неожиданным и редким решением для технологического гиганта, особенно на фоне масштабных вложений в ИИ и громких заявлений о грядущем "прорывном" 2025 году.

Согласно данным, опубликованным изданием The Information, руководство компании снизило внутренние квоты роста после того, как множество торговых представителей не смогли достичь поставленных целей за финансовый год, завершившийся в июне. Это вызвало немедленную реакцию на рынке: акции Microsoft в предторговой сессии упали на 2%.

Необычное решение вызвано замедлением внедрения ИИ в корпоративную среду. Как заявили два представителя подразделения облачных сервисов Azure, Microsoft крайне редко корректирует квоты продаж по конкретным продуктам, что делает нынешние действия особенно показательными. Компания пока не дала официальных комментариев по этому поводу.

Смена вектора развития и коррекция целей заставляют аналитиков еще раз взглянуть на реальные темпы проникновения ИИ в бизнес. Несмотря на всплеск интереса, многие компании с трудом переходят от пилотных проектов к полноценному использованию технологий ИИ в производственной среде. Исследование MIT сообщает, что лишь около 5% ИИ-инициатив достигают стадии, на которой создается ощутимая бизнес-ценность. Остальные 95% так и остаются на этапе испытаний, не принося заметной отдачи.

Тем не менее, Microsoft продолжает активно инвестировать в развитие направлений, связанных с искусственным интеллектом. В 2025 финансовом году компания запланировала капитальные затраты в размере $88,7 млрд, а только за первый квартал 2026 финансового года – почти $35 млрд. Часть этих инвестиций включает долю в размере 27% в OpenAI – разработчике ChatGPT, оцениваемую в $135 млрд. Этот стратегический союз позиционируется как ключевой элемент будущего роста в сфере ИИ.

Однако даже при наличии высокого спроса Microsoft предупреждает о нехватке мощностей, которая сохранится минимум до первой половины 2026 финансового года. Несмотря на рост выручки облачного сервиса Azure на 39% в последнем квартале, аналитики задаются вопросом о том, насколько продолжительным может быть этот рост в свете сложностей с масштабированием ИИ-продуктов.

Даже в таких флагманских продуктах, как Microsoft 365 Copilot, наблюдается определенное охлаждение спроса. Хотя им пользуются свыше 90% компаний из списка Fortune 500, многие ИТ-консультанты отмечают, что клиенты стараются снизить объем лицензий или вовсе не готовы платить по $30 в месяц за каждый. В ответ на это Microsoft представила новый, более доступный тариф Copilot Business за $21 в месяц, ориентированный на организации с численностью до 300 пользователей.

Выводы и возможности для трейдеров

Снижение целевых показателей продаж ИИ-продуктов Microsoft заставляет усомниться в быстром превращении технологии в устойчивый источник дохода. Однако текущая переоценка стратегии может стать временной паузой перед следующим этапом роста, особенно с учетом продолжающихся инвестиций и технологического развития в компании.

Для трейдеров текущие события открывают потенциальные точки входа. Как показало снижение акций Microsoft на 2%, рынок чутко реагирует на любые сигналы, связанные с темпами роста ИИ. Это создает возможности для краткосрочных сделок как на понижение, так и на последующем отскоке. Долгосрочным инвесторам стоит внимательно следить за динамикой инвестиций Microsoft в AI и реакцией рынка на их результаты.

Все описанные торговые инструменты, включая акции Microsoft и производные на них, доступны на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться текущей ситуацией, трейдерам рекомендовано открыть торговый счет на InstaForex, а для комфортной работы – скачать мобильное приложение компании.