أغلقت الأسهم في وول ستريت على انخفاض بعد جلسة تداول متقلبة. ينتظر متداولو الدولار والسندات صدور بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، والتي ستساعد في توضيح احتمالية خفض سعر الفائدة. تتداول أسعار النفط بشكل جانبي قبيل محادثات ترامب-بوتين. انخفض الذهب بنسبة 1.5%.

اضطرابات السوق: المستثمرون يراقبون المفاوضات والبيانات الاقتصادية

أغلقت الأسواق المالية العالمية يوم الاثنين على انخفاض، مما يعكس حالة عدم اليقين وسط تقلبات في العلاقات التجارية والجيوسياسية. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، بينما كان انتباه المشاركين في السوق مركزًا على الإصدارات الاقتصادية الكلية القادمة والمحادثات الدولية.

توقف تجاري بين الولايات المتحدة والصين

قبل ساعات قليلة من استئناف التعريفات الجمركية الأعلى على السلع الصينية، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا بتمديد الهدنة الجمركية الحالية لمدة ثلاثة أشهر أخرى. جاء هذا القرار كمفاجأة لبعض المحللين، نظرًا للخطاب القاسي من كلا الجانبين في الأسابيع الأخيرة.

اجتماع القادة في القطب الشمالي

في وقت لاحق من الأسبوع، من المقرر أن تجري محادثات بين دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين في ألاسكا. يلاحظ المحللون السياسيون أن جدول أعمال الاجتماع قد يشمل قضايا أمنية وموضوعات اقتصادية استراتيجية.

ضغط على وول ستريت

أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الجلسة على انخفاض. وشهدت أسهم الطاقة والتكنولوجيا أكبر الانخفاضات، بينما سجلت أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية والكمالية والرعاية الصحية مكاسب.

نتائج التداول

• مؤشر داو جونز الصناعي: -0.45%
• S&P 500: -0.25%
• مؤشر ناسداك المركب: -0.30%
• STOXX 600 (أوروبا): -0.06%
• MSCI World: -0.25% (938.16 نقطة، بالقرب من أعلى مستويات يوليو)

التركيز على التضخم

الحدث الرئيسي للأسبوع سيكون إصدار بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء. يقدر الاقتصاديون أن تأثيرات التعريفات سترفع التضخم الأساسي بنسبة 0.3%، مما يرفع المعدل السنوي إلى 3%، وهو ما يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

التركيز على أسعار الفائدة: قد يتغير سيناريو سبتمبر

قد يؤدي احتمال زيادة سعر الفائدة الرئيسي إلى تقويض ثقة السوق في التخفيف الوشيك للسياسة النقدية. يلاحظ الاقتصاديون أن تغيير التوقعات سيتطلب خطوة كبيرة، نظرًا لتأثير انخفاض أرقام الوظائف على التوقعات الحالية. في الوقت الحالي، يقدر المشاركون في السوق احتمال خفض سعر الفائدة في سبتمبر بحوالي 90%، مع الأخذ في الاعتبار على الأقل خفضًا آخر قبل نهاية العام.

الضغط السياسي على الاحتياطي الفيدرالي

يواصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقاد الاحتياطي الفيدرالي لرفضه خفض أسعار الفائدة في الاجتماعات الأخيرة. كما تراقب الأوساط المالية عن كثب من سيخلف الرئيس الحالي، جيروم باول، الذي تنتهي ولايته في مايو.

الدولار في ارتفاع

تعززت العملة الأمريكية مقابل العملات العالمية الرئيسية. ارتفع سعر الصرف مقابل الين الياباني بنسبة 0.26% إلى 148.11. مقابل الفرنك السويسري، أضاف الدولار 0.47% ليصل إلى 0.812. ضعف اليورو بنسبة 0.21% ليصل إلى 1.1615. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.27% ليصل إلى 98.50.

الدولار الأسترالي يفقد الأرض

قبل اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي، الذي من المتوقع أن يؤكد مسار خفض سعر الفائدة، انخفضت العملة الأسترالية بنسبة 0.18% لتصل إلى 0.6512 دولار أمريكي. في يوليو، فاجأ المنظم الأسواق بترك السياسة دون تغيير بينما ينتظر بيانات التضخم الجديدة.

الذهب تحت الضغط

انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.50% لتصل إلى 3347.69 دولار للأونصة بعد أن أعلن ترامب أنه لن يفرض تعريفات على الذهب المستورد. أغلقت العقود الآجلة لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة بانخفاض 2.5% لتصل إلى 3404.70 دولار للأونصة.

النفط يرتفع على إشارات إيجابية

سجلت أسعار النفط مكاسب طفيفة يوم الثلاثاء. ارتفع خام برنت بنسبة 0.06% ليصل إلى 66.63 دولار للبرميل. أضاف خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 0.13% ليستقر عند 63.96 دولار.

الأسواق الآسيوية في الأخضر

أنهت مؤشرات الأسهم الآسيوية اليوم على ارتفاع. سجل السوق الياباني أعلى مستوى له على الإطلاق، مدعومًا بتمديد الهدنة الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، وكذلك التوقعات بإصدار تقرير تضخم أمريكي رئيسي يمكن أن يحدد الخطوات التالية بشأن أسعار الفائدة.

بنك الاحتياطي الأسترالي يخفض أسعار الفائدة

تعزز مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي (.AXJO)، بينما تذبذب الدولار الأسترالي. كما كان متوقعًا، خفض المنظم السعر الرئيسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية ليصل إلى 3.60%، وهو أدنى مستوى في العامين الماضيين.

مؤشر نيكاي يسجل رقمًا قياسيًا، قطاع التكنولوجيا ينمو

جدد مؤشر نيكاي الياباني (.N225) أعلى مستوى له على الإطلاق، مدعومًا بارتفاع قوي في أسهم التكنولوجيا وتجدد التفاؤل بشأن آفاق التجارة مع الولايات المتحدة.

الصين وهونغ كونغ: نتائج متباينة

ارتفع مؤشر CSI300 الصيني للأسهم القيادية بنسبة نصف في المئة. بقي مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HIS) دون تغيير يذكر. سجل المؤشر الأوسع MSCI لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان مكاسب طفيفة.

عام من المعارك التجارية

على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تبادلت الولايات المتحدة والصين الضربات الجمركية، مما أدى إلى سلسلة من المفاوضات في جنيف ولندن وستوكهولم التي بدأت في مايو. كانت القضية الرئيسية هي التخفيض التدريجي للتعريفات الانتقامية من المستويات القصوى.

التضخم وأسعار الفائدة الفيدرالية

قد يؤدي تسارع غير متوقع في التضخم إلى تعزيز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. تسعر الأسواق على الأقل خفضين في عام 2025، بينما يتوقع محللو JPMorgan أربعة تخفيضات متتالية تبدأ في سبتمبر.