ตลาดหุ้น Wall Street ปิดลดลงหลังการซื้อขายที่ผันผวน ผู้ค้าเงินดอลลาร์และพันธบัตรกำลังรอการประกาศข้อมูลราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยให้ชัดเจนถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวไปด้านข้างก่อนการเจรจาระหว่าง Trump กับ Putin ราคาทองคำลดลง 1.5%.

ความวิตกกังวลในตลาด: นักลงทุนจับตาการเจรจาและข้อมูลเศรษฐกิจ

เมื่อวันจันทร์ ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดตัวอยู่ในแดนลบ สะท้อนถึงความไม่แน่นอนท่ามกลางความผันผวนของการค้าและความสัมพันธ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุยาวลดลง ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสนใจไปยังการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการเจรจาระหว่างประเทศที่กำลังจะเกิดขึ้น

พักการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน

ไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ภาษีที่สูงขึ้นสำหรับสินค้าเวียดนามจะกลับมาใช้อีกครั้ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งขยายข้อตกลงเลื่อนการเก็บภาษีออกไปอีกสามเดือน การตัดสินใจนี้สร้างความประหลาดใจให้กับนักวิเคราะห์บางราย เนื่องจากคำพูดที่เข้มงวดจากทั้งสองฝ่ายในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ผู้นำที่จะพบกันในขั้วโลกเหนือ

ต่อมาในสัปดาห์ มีการกำหนดเจรจาระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์และประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูตินในอลาสก้า นักวิเคราะห์ทางการเมืองระบุว่า วาระการประชุมอาจครอบคลุมทั้งปัญหาด้านความปลอดภัยและประเด็นด้านเศรษฐกิจเชิงกลยุทธ์

แรงกดดันต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดต่ำลง การลดลงที่สูงที่สุดพบในหุ้นพลังงานและเทคโนโลยี ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวกับสินค้าอุปโภคบริโภค สินค้าฟุ่มเฟือย และดูแลสุขภาพแสดงกำไรเพิ่ม

ผลการซื้อขาย

• ดาวโจนส์เฉลี่ยอุตสาหกรรม: -0.45%
• S&P 500: -0.25%
• แนสแด็กคอมโพสิต: -0.30%
• STOXX 600 (ยุโรป): -0.06%
• MSCI โลก: -0.25% (938.16 จุด ใกล้ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม)

โฟกัสอยู่ที่เงินเฟ้อ

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์คือการเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐในวันอังคาร นักเศรษฐศาสตร์ประเมินว่าผลกระทบของภาษีจะยกเงินเฟ้อพื้นฐานขึ้น 0.3% ทำให้อัตรารายปีเป็น 3% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

อัตราดอกเบี้ยที่เป็นจุดสนใจ: สถานการณ์ในเดือนกันยายนอาจเปลี่ยนแปลง

การเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยสำคัญที่อาจเกิดขึ้นสามารถทำลายความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ใกล้เข้ามา นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนี้จะต้องมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ เนื่องจากผลกระทบจากการหดตัวของตัวเลขการจ้างงานที่มีต่อการคาดการณ์ปัจจุบัน ขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดประเมินความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ประมาณ 90% โดยคำนึงถึงการลดเพิ่มเติมอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี

แรงกดดันจากการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ยังคงวิจารณ์ธนาคารกลางสหรัฐฯ สำหรับการปฏิเสธที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด ชุมชนการเงินยังคงจับตามองว่าใครจะเป็นผู้สืบทอดตำแหน่งจากประธานปัจจุบัน เจอโรม พาวเวล ซึ่งตำแหน่งจะหมดอายุในเดือนพฤษภาคม

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ความแข็งแกร่งของสกุลเงินสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับคู่ค้าโลกหลัก อัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.26% เป็น 148.11 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อสวิสฟรังก์เพิ่มขึ้น 0.47% เป็น 0.812 ดอลลาร์ ในขณะที่ยูโรอ่อนค่าลง 0.21% เป็น 1.1615 ดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.27% เป็น 98.50

ดอลลาร์ออสเตรเลียลดลง

ก่อนการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย ซึ่งคาดว่าจะยืนยันแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ย สกุลเงินออสเตรเลียลดลง 0.18% เป็น 0.6512 ดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนกรกฎาคม หน่วยงานกำกับดูแลได้ทำให้ตลาดประหลาดใจโดยคงนโยบายไม่เปลี่ยนแปลงขณะที่รอข้อมูลเงินเฟ้อใหม่

ทองคำถูกกดดัน

ราคาทองคำลดลง 1.50% เป็น 3347.69 ดอลลาร์ต่อออนซ์หลังจากที่ทรัมป์ประกาศว่าเขาจะไม่เรียกเก็บภาษีจากทองคำที่นำเข้า ฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมในสหรัฐฯ ปิดตัวลง 2.5% ที่ 3404.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ราคาน้ำมันขยับสูงขึ้นจากสัญญาณเชิงบวก

ราคาน้ำมันขยับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 0.06% เป็น 66.63 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน WTI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.13% มาอยูที่ 63.96 ดอลลาร์

ตลาดเอเชียในแดนบวก

ดัชนีหุ้นเอเชียปิดสูงขึ้น ตลาดญี่ปุ่นทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลโดยได้รับแรงสนับสนุนจากการขยายเวลาการหยุดเก็บภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงความคาดหวังต่อการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ที่อาจกำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ธนาคารกลางออสเตรเลียลดอัตราดอกเบี้ย

ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลีย (.AXJO) แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียวูบวาบ อย่างที่คาดหวัง ไว้หน่วยงานกำกับดูแลได้ลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญลง 0.25 เปอร์เซ็นต์เป็น 3.60% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในช่วงสองปีที่ผ่านมา

นิคเคอิเข้าสู่สถิติใหม่ เซ็คเตอร์เทคโนโลยีเติบโต

ดัชนีนิคเคอิของญี่ปุ่น (.N225) ทำสถิติระดับสูงใหม่ สนับสนุนโดยการขึ้นดุเดือดของหุ้นเทคโนโลยีและอุปทัศน์ที่ฟื้นตัวต่อทิศทางการค้ากับสหรัฐฯ

จีนและฮ่องกง: ผลลัพธ์ที่บ่งบอกความผันผวน

ดัชนีบลูชิพ CSI300 ของจีนเพิ่มขึ้นครึ่งเปอร์เซ็นต์ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง (.HIS) ยังคงค่อนข้างคงที่ ในขณะที่ดัชนี MSCI สำหรับภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกที่ไม่รวมญี่ปุ่นแสดงกำไรเล็กน้อย

ปีแห่งการต่อสู้การค้า

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา สหรัฐอเมริกาและจีนได้แลกเปลี่ยนการเก็บภาษี ส่งผลให้มีชุดการเจรจาในเจนีวา ลอนดอน และสต็อกโฮล์มที่เริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม ประเด็นหลักคือการลดภาษีตอบโต้จากระดับที่สูงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

การเร่งตัวของเงินเฟ้อที่คาดไม่ถึงอาจสร้างความแข็งแกร่งให้กับการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ ตลาดคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2025 ในขณะที่นักวิเคราะห์ของ JPMorgan คาดการณ์ว่าการลดจะเกิดขึ้นติดต่อกันถึงสี่ครั้งตั้งแต่เดือนกันยายน