تحليل GBP/USD لمدة 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD انخفاضه المستمر يوم الخميس. ومن المثير للاهتمام أن الانخفاض لم يبدأ بعد خطاب جيروم باول - الحدث الرئيسي الوحيد في اليوم - بل بدأ في الصباح. من غير المحتمل أن يكون السوق لا يزال يتفاعل مع الأزمة السياسية الفرنسية لليوم الرابع على التوالي. من الواضح أن هناك شيئًا ما في السوق ليس على ما يرام: إما أن صناع السوق يتلاعبون بالسعر لإيهام ببدء اتجاه هبوطي، أو أن شعور السوق تجاه سياسات دونالد ترامب قد تغير. في كلتا الحالتين، يستمر الجنيه في الانخفاض ويستمر الدولار في الارتفاع.

لم يقل باول أي شيء جديد أو مهم في خطابه، ولكن في هذه المرحلة، يبدو أن السوق لا يهتم بالأساسيات أو الجوهر. إنه يحتاج ببساطة إلى عذر لشراء الدولار. يوم الاثنين والثلاثاء، كان العذر هو فرنسا. يوم الأربعاء، كان تقرير الإنتاج الصناعي الضعيف لألمانيا. ويوم الخميس، كان خطاب باول. ولا يهم أن الحدثين الأولين لم يكن لهما أي علاقة بالجنيه البريطاني.

من الناحية الفنية، استأنف الاتجاه الهبوطي - لا شك في ذلك. لا يوجد خط اتجاه نشط في الوقت الحالي، ولكن يمكن للمتداولين استخدام خط اتجاه اليورو كدليل تقريبي، حيث يبدو أن GBP/USD ينخفض "ليس بإرادته الخاصة". أي أنه يبدو أنه يُسحب إلى الأسفل جنبًا إلى جنب مع اليورو، بغض النظر عما إذا كان هناك مبرر لذلك أم لا. تظل التحركات الأخيرة فوضوية وغير منطقية.

على الرسم البياني لمدة 5 دقائق، تم توليد العديد من إشارات التداول طوال اليوم، معظمها كانت خاطئة. لقد كنا نقول نفس الشيء طوال الأسبوع: تحركات السوق غير عقلانية، ويتم تجاهل العديد من المستويات أو المناطق تمامًا. الجنيه ينهار كالحجر، كما لو أن الاحتياطي الفيدرالي قد أصبح فجأة متشدداً.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT (التزام المتداولين) الأخيرة للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين كانت تتغير باستمرار على مر السنين. الخطوط الحمراء والزرقاء - التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين - تتقاطع بشكل متكرر وتتحرك عمومًا بالقرب من مستوى الصفر. في الوقت الحالي، هما متطابقان تقريبًا، مما يشير إلى توازن معقول في عدد المراكز الطويلة والقصيرة.

يستمر الدولار في الانخفاض بسبب موقف سياسة دونالد ترامب، مما يعني أن الطلب على الجنيه من صانعي السوق ليس مهمًا حاليًا. من المحتمل أن تستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وبغض النظر عن التفاصيل، من المرجح أن يستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض سعر الفائدة الرئيسي خلال العام المقبل. وهذا يعني أن الطلب على الدولار يجب أن يتراجع.

وفقًا لأحدث تقرير COT للجنيه الإسترليني:

• افتتحت مجموعة "غير التجارية" 3,700 عقد طويل (شراء)
• أغلقت 900 عقد قصير (بيع)
• مما أدى إلى زيادة صافية قدرها 4,600 عقد

ارتفع الجنيه بشكل حاد في عام 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى عامل واحد - سياسات ترامب. بمجرد تحييد هذا العامل، يمكن أن يبدأ الدولار في التعافي. لكن لا أحد يعرف متى سيصل ذلك المنعطف.

لا يهم كثيرًا مدى سرعة تحول المراكز الصافية للجنيه؛ ما يهم هو أن المراكز الصافية للدولار تستمر في التدهور - وبسرعة أكبر من الناحية النسبية.

تحليل GBP/USD لمدة ساعة واحدة

على الرسم البياني لكل ساعة، استأنف زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي الاتجاه الهبوطي - وهو علامة أخرى على مدى عدم منطقية سلوك السوق. لا يزال الدولار الأمريكي يفتقر إلى أي محفزات طويلة الأجل للتقوية، لذلك نتوقع استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع لعام 2025 لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في الظروف العادية. في الوقت الحالي، إنها لعبة انتظار حتى يهدأ شراء الدولار بدافع الذعر.

المستويات المهمة ليوم 10 أكتوبر: 1.3125، 1.3212، 1.3369–1.3377، 1.3420، 1.3533–1.3548، 1.3584، 1.3681، 1.3763، 1.3833، 1.3886. قد تعمل المستويات الرئيسية لمؤشر إيشيموكو: Senkou Span B (1.3431) وKijun-sen (1.3394) أيضًا كمستويات إشارة. يُوصى بنقل وقف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك التداول 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتغير خطوط مؤشر إيشيموكو خلال اليوم - يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحليل الإشارات.

لا توجد أحداث مهمة مجدولة ليوم الجمعة في المملكة المتحدة، بينما في الولايات المتحدة، من المقرر إصدار مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان. هذا ليس تقريرًا رئيسيًا في الظروف العادية، ولكن نظرًا لعدم منطقية السوق الحالية، حتى القراءة المحايدة قد تؤدي إلى تعزيز إضافي للدولار. السوق حاليًا لا يهتم بالسبب وراء شراء الدولار - إنه يحتاج فقط إلى محفز.

توصيات التداول

يجب أن يكون المتداولون يوم الجمعة مستعدين لأي حركة. لا توجد مستويات أو مناطق حرجة قريبة لتقديم توجيه تقني واضح. تظل ظروف السوق فوضوية وغير متوقعة. هذه ليست البيئة الأكثر ملاءمة للمتداولين. يُنصح بالحذر.

ملاحظات على الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة (الخطوط الحمراء السميكة) — مستويات قد تنتهي عندها حركة السعر. هذه ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر إيشيموكو، منقولة إلى الرسم البياني لكل ساعة من الرسم البياني لكل أربع ساعات. تُعتبر مستويات مرجعية هامة.
• القمم والقيعان (الخطوط الحمراء الرفيعة) — نقاط الانعكاس السابقة التي تعمل كمستويات إشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط تقنية أخرى.
• المؤشر 1 في مخططات COT — يعكس حجم الموقف الصافي لكل فئة من المتداولين.