Mercredi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement Fibonacci de 127,2 % à 1,1712, s'inversant en faveur de l'euro, et a continué de grimper vers le niveau de 1,1802. Un rebond depuis 1,1802 favoriserait le dollar américain avec une légère baisse vers 1,1712, tandis qu'une rupture nette au-dessus de 1,1802 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau Fibonacci à 161,8 % – 1,1888.

Le modèle en vague sur le graphique horaire reste simple et clair. La dernière vague descendante complétée n'a pas cassé le précédent creux, tandis que la dernière vague ascendante a dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste actuellement haussière malgré une correction prolongée. Le manque de réels progrès dans les négociations commerciales américaines, la faible probabilité d'accords commerciaux avec la plupart des pays, et l'introduction de nouveaux tarifs continuent d'offrir une perspective sombre pour les vendeurs à découvert.

Mercredi, le contexte d'informations était quasiment absent, mais ces derniers jours, plusieurs rapports indiquent que les discussions commerciales entre l'UE et les États-Unis stagnent. Cependant, les nouvelles négatives pour l'euro sont éclipsées par des nouvelles encore plus négatives pour le dollar. Permettez-moi de vous rappeler que les traders réagissent très négativement à tout rapport de pression de Donald Trump sur la Réserve fédérale ou directement sur Jerome Powell, ainsi qu'aux nouvelles concernant les nouveaux tarifs que le président américain entend imposer. Par conséquent, un effondrement potentiel des discussions commerciales UE-États-Unis n'effraie pas les acheteurs, cela ne préoccupe que les vendeurs à découvert.

Aujourd'hui, la réunion de la Banque centrale européenne (BCE) aura lieu, et je n'attends absolument rien de celle-ci. Pour la première fois en un an, les paramètres de la politique monétaire resteront inchangés. Mais puisque la BCE a effectivement atteint son objectif d'inflation, il n'y a pas besoin de taux plus élevés. Un nouvel assouplissement de la politique monétaire est possible si l'inflation ralentit, ce qui est peu probable en raison de la guerre commerciale avec les États-Unis.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de 1.1680. Auparavant, l'euro avait clôturé en dessous du canal de tendance ascendant. Je m'abstiens toujours de déclarer le début d'une tendance baissière. À mon avis, le graphique horaire est plus informatif à ce stade. La sortie de la paire du canal ne résulte pas d'une force baissière mais de la durée de la correction. Le mouvement haussier pourrait se poursuivre vers le niveau 161,8% de Fibonacci à 1,1854.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 971 positions longues et fermé 6 654 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 242 000, tandis que les positions courtes se chiffrent à 113 000—soit plus du double. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, qui indiquent une forte augmentation des positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro augmente, ce qui signifie que l'intérêt pour le dollar diminue.

Depuis 23 semaines consécutives, les grands acteurs réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Malgré la différence significative de politique monétaire entre la BCE et la Fed, les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus décisif pour les traders, car elles pourraient déclencher une récession aux États-Unis et engendrer de nombreux autres problèmes structurels et à long terme pour l'économie américaine.

Calendrier Économique pour les États-Unis et la zone euro (24 juillet) :

• Allemagne – Indice PMI Manufacturier (07:30 UTC)
• Allemagne – Indice PMI des Services (07:30 UTC)
• Zone euro – Indice PMI Manufacturier (08:00 UTC)
• Zone euro – Indice PMI des Services (08:00 UTC)
• Zone euro – Décision de la BCE sur les Taux d'Intérêt (12:15 UTC)
• États-Unis – Demandes Initiales de Chômage (12:30 UTC)
• Zone euro – Conférence de Presse de la BCE (12:45 UTC)
• États-Unis – Indice PMI Manufacturier (13:45 UTC)
• États-Unis – Indice PMI des Services (13:45 UTC)

Le calendrier économique du 24 juillet est rempli d'événements, avec la réunion de la BCE comme point culminant. Le contexte d'actualités pourrait influencer le sentiment du marché tout au long de jeudi.

Prévisions EUR/USD et Conseils de Trading :

Je ne recommande pas de vendre la paire aujourd'hui, car les haussiers ont repris leur avance. Des positions d'achat auraient pu être ouvertes sur un rebond à partir de 1.1574, sur une clôture au-dessus de 1.1645, ou sur une clôture au-dessus de 1.1712 visant 1.1802. Aujourd'hui, des positions ouvertes peuvent être maintenues avec des objectifs à 1.1802 et 1.1888.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1574 à 1.1066 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique de 4 heures.