Lundi, la paire EUR/USD a chuté jusqu'au niveau de retracement de 50,0 % à 1,1590 et a rebondi. En conséquence, un renversement en faveur de l'euro a été complété. Le mouvement à la hausse pourrait se poursuivre vers la zone de résistance de 1,1637–1,1645. Une consolidation au-dessus de cette zone favoriserait une continuation de la croissance vers les niveaux de 1,1695 et 1,1789. Un rebond à partir de la zone 1,1637–1,1645 serait en faveur de la monnaie américaine et impliquerait une continuation de la baisse vers les niveaux de 1,1590 et 1,1544.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague ascendante terminée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague descendante terminée a cassé le précédent creux. Par conséquent, la tendance peut être considérée comme "baissière" pour le moment, mais elle a récemment changé fréquemment en raison du contexte d'actualités. Donald Trump a réussi à signer plusieurs accords favorables, ce qui a soutenu les baissiers, tout comme les déclarations de Jerome Powell après la dernière réunion de la Fed. Cependant, les récentes données sur le marché du travail et la modification des perspectives de la politique monétaire de la Fed soutiennent désormais les haussiers.
Lundi, il n'y avait aucun contexte d'actualités significatif, mais les baissiers ont tout de même tenté de faire baisser la paire. Le mouvement était faible, car le rapport sur l'inflation américaine d'aujourd'hui est très attendu. Ce rapport pourrait influencer la décision du FOMC lors de sa prochaine réunion. Actuellement, les traders anticipent une baisse de taux lors de la réunion du FOMC de septembre, mais les responsables seront-ils prêts à voter pour une réduction si l'inflation grimpe, par exemple, à 3 % ? À mon avis, la réponse n'est pas simple. Si l'inflation ressort élevée aujourd'hui, les chances d'un assouplissement de la politique monétaire en septembre diminueront probablement. Plus l'inflation augmentera, plus les chances diminueront. Ainsi, une inflation élevée soutiendrait les baissiers. À ce stade, une augmentation de l'inflation aux États-Unis semble le résultat le plus probable.
Sur le graphique de quatre heures, le couple a inversé en faveur de l'euro et est monté jusqu'au niveau de 1,1680 après avoir formé deux divergences haussières. Un rebond à partir de ce niveau suggère une possible baisse vers le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1495. Une consolidation au-dessus de 1,1680 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,1854. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur, et un mouvement en dessous du canal ascendant ne signifie pas nécessairement qu'une tendance baissière se formera.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 1 848 positions longues et ouvert 5 916 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, en grande partie grâce aux politiques de Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 247 000, contre 131 000 positions courtes — soit presque le double. De plus, notez le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant une forte accumulation de positions en euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro croît tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 26 semaines consécutives, les grands acteurs du marché réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent un facteur majeur pour les traders, car elles pourraient créer des défis à long terme et structurels pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés montrent des déclins.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro – Indice du sentiment économique ZEW (09:00 UTC). Allemagne – Indice du sentiment économique ZEW (09:00 UTC). États-Unis – Indice des prix à la consommation (12:30 UTC).
Le 12 août, le calendrier économique contient trois entrées, dont une est considérée comme importante. Le contexte de l'actualité devrait influencer le sentiment du marché dans la seconde moitié de la journée.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
La vente de la paire était possible lors d'une clôture horaire en dessous de la zone 1.1637–1.1645 avec des objectifs à 1.1590 et 1.1544. Le premier objectif a été atteint. Aujourd'hui, des ventes sont possibles avec les mêmes objectifs en cas de rebond à partir de la zone 1.1637–1.1645. Les achats pourraient être initiés à partir d'un rebond à 1.1590 sur le graphique horaire. Aujourd'hui, de telles positions peuvent être conservées avec des objectifs à 1.1637 et 1.1695.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1789 à 1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique quatre heures.
