Sur le graphique horaire, l'EUR/USD a continué de progresser lundi après s'être consolidé au-dessus du niveau de retracement de 76,4 % à 1.1695, mais pas pour longtemps. Aujourd'hui, un rebond depuis ce niveau favoriserait à nouveau la monnaie européenne et une poursuite de la hausse vers le niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1.1789. Une consolidation en dessous de 1.1695 favoriserait la monnaie américaine et entraînerait une baisse vers la zone de support à 1.1637–1.1645.

La configuration des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague ascendante complétée a dépassé les sommets des vagues précédentes, tandis que la dernière vague descendante n'a franchi le plus bas précédent que de quelques points. Ainsi, la tendance pourrait à nouveau s'orienter à la hausse, bien qu'il y ait également une possibilité de mouvement latéral continu. Les récentes données du marché du travail et les attentes changeantes de la politique monétaire de la Fed soutiennent les haussiers.

Lundi, il n'y a eu aucun événement économique majeur, et même le discours de Christine Lagarde contenait peu d'importance. La présidente de la BCE a parlé de la "crise française," qui pourrait conduire à la dissolution du parlement et à des élections anticipées. Cependant, cette information a eu peu d'effet sur l'euro. Les traders restent concentrés sur les publications de cette semaine concernant les conditions du marché du travail, l'activité des entreprises, les offres d'emploi, et le chômage. Aucun de ces rapports n'a encore été publié, le marché continue donc d'attendre. Aujourd'hui, le rapport sur l'inflation de la zone euro sera publié, ce qui pourrait influencer le sentiment. Néanmoins, il semble que les traders attendent autre chose. La prochaine publication significative est l'ISM Manufacturing PMI des États-Unis, prévue plus tard dans la journée. La principale question pour le marché reste de savoir quelle décision le FOMC prendra dans deux semaines. À mon avis, la probabilité d'une nouvelle croissance de la paire reste élevée.

Sur le graphique 4 heures, la paire a effectué une nouvelle inversion en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus de 1.1680. Ce niveau a été fréquemment franchi dernièrement, je ne recommande donc pas d'y accorder trop d'importance. Le graphique horaire est beaucoup plus informatif et clair, avec plus de niveaux sur lesquels travailler. Aucune divergence émergente n'est visible aujourd'hui sur aucun indicateur. Le graphique 4 heures illustre également clairement le mouvement latéral des dernières semaines.

Rapport des Engagements des Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 5 667 contrats longs et 1 373 contrats courts. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, renforcé au fil du temps par les politiques de Donald Trump. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs est maintenant de 258 000, contre 135 000 contrats courts — soit une différence presque doublée. Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus. Elles reflètent une forte construction de positions dans l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro augmente, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.

Depuis vingt-neuf semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et augmentent les longues. La politique de Donald Trump reste le facteur le plus important pour les traders, car elle pourrait créer de nombreux problèmes structurels de long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés affichent des baisses.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Indice des Prix à la Consommation (09:00 UTC).
• États-Unis – ISM PMI Manufacturier (14:00 UTC).

Le 2 septembre, le calendrier économique comporte deux publications importantes. Le sentiment du marché mardi sera influencé à la fois le matin et l'après-midi.

Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD :

Il est possible de vendre la paire aujourd'hui si elle clôture en dessous de 1,1695 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1,1637–1,1645. Il est possible d'acheter la paire aujourd'hui sur un rebond à partir de 1,1695, avec un objectif de 1,1789.

Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.