Aujourd'hui, jeudi, l'or continue de se consolider, bien qu'il se maintienne au-dessus du niveau clé de 4000 $ grâce à des données fondamentales mitigées. L'accord conclu entre Israël et le Hamas sur le lancement de la première étape d'un plan de paix réduit les tensions géopolitiques et incite les investisseurs à encaisser leurs bénéfices sur cet actif refuge — le métal précieux, qui semble toujours suracheté. Dans le même temps, le dollar américain renforce ses gains hebdomadaires, atteignant de nouveaux sommets depuis début août, ce qui affaiblit encore l'élan de ce métal précieux.

Néanmoins, les attentes dovish de la Réserve fédérale apportent encore un certain soutien à l'or vulnérable, aidant à limiter son déclin. De plus, les risques d'une fermeture prolongée du gouvernement américain, qui pourraient peser sur les données économiques, ajoutent une certaine impulsion positive pour la monnaie refuge XAU/USD.

Les minutes de la réunion de septembre de la Fed, publiées mercredi, ont révélé un soutien quasi unanime parmi les décideurs pour des baisses de taux en raison des inquiétudes concernant l'emploi. Cependant, les opinions étaient partagées sur la question de savoir s'il fallait s'attendre à une ou deux baisses de taux d'ici la fin de l'année.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une baisse de 25 points de base du taux de la Fed en octobre et en décembre est estimée à 93 % et 79 %, respectivement. De plus, la fermeture continue du gouvernement américain — maintenant dans son neuvième jour consécutif — freine la croissance du dollar et offre un coup de pouce supplémentaire pour l'actif de base. Mercredi, le Sénat a de nouveau échoué à adopter les projets de loi budgétaires pour débloquer les fonds — la sixième manche consécutive infructueuse. Aucun progrès visible dans les négociations n'a été constaté, les démocrates et les républicains continuant à se rejeter la responsabilité de l'impasse. De plus, les réductions de personnel parmi les employés du gouvernement posent une menace pour le marché du travail américain.

Du point de vue géopolitique : mercredi, un homme politique russe de haut rang a déclaré que Moscou intercepterait les missiles de croisière Tomahawk et frapperait leurs positions de lancement si Washington approuvait leur livraison à l'Ukraine. Cela alimente les tensions géopolitiques et contribue à limiter la correction de l'or.

En l'absence de publications économiques majeures en raison de la fermeture du gouvernement américain, les opérateurs se concentreront sur les commentaires de Jerome Powell pour comprendre la trajectoire des baisses de taux. Cela aura un impact décisif sur la voie du dollar et fournira une nouvelle dynamique aux mouvements du XAU/USD.

D'un point de vue technique, l'or teste le niveau psychologique de 4000 $ et rebondit dessus. Par conséquent, avant de planifier un déclin correctif significatif, il convient d'attendre un franchissement soutenu et une consolidation en dessous de ce niveau.

En revanche, une dynamique au-dessus de 4035 $ pourrait pousser le prix plus haut que le sommet historique de mercredi autour de 4059–4060 $. Un achat ultérieur au-dessus du niveau rond de 4100 $ peut être considéré comme un nouveau déclencheur pour les haussiers du XAU/USD.