Сегодня, в четверг, золото продолжает консолидироваться, хотя и сохраняет позиции выше ключевого уровня $4000 благодаря смешанным фундаментальным данным. Достигнутая договоренность между Израилем и ХАМАС о запуске первой стадии мирного плана снижает геополитическую остроту и побуждает инвесторов фиксировать доходы по защитному активу — драгоценному металлу, который все еще выглядит перекупленным. К тому же американский доллар усиливает свой недельный рост, обновляя максимумы с начала августа, что дополнительно ослабляет динамику этого драгоценного металла.

Тем не менее мягкие перспективы от Федеральной резервной системы все еще подпирают уязвимое золото, помогая сдерживать его спуск. Плюс риски от затяжного шатдауна правительства США, который может ударить по экономическим данным, добавляют позитива валюте-убежищу XAU/USD.
Протокол сентябрьского заседания ФРС, опубликованный в среду, выявил почти полную солидарность среди регуляторов в решении о смягчении ставок из-за тревог по поводу занятости. Впрочем, мнения разделились насчет того, стоит ли ожидать одно или два снижения ставок до конца года.
По оценкам инструмента FedWatch от CME, шансы на понижение ставки ФРС на 25 б.п. в октябре и декабре оцениваются в 93% и 79% соответственно. Кроме того, девятый день подряд длящийся шатдаун в США тормозит рост доллара и становится дополнительным толчком для этого товарного актива. Сенат в среду снова провалил попытку принять бюджетные законопроекты для разблокировки финансирования — это уже шестой подряд неудачный раунд. Очевидных сдвигов в переговорах не просматривалось. Демократы и республиканцы продолжали перекладывать вину друг на друга за патовую ситуацию. Более того, сокращения среди госслужащих несут угрозу для американского рынка труда.
С точки зрения геополитики: в среду влиятельный российский политик заявил, что Москва будет перехватывать крылатые ракеты «Томагавк» и наносить удары по их стартовым позициям, если Вашингтон одобрит их поставки на Украину. Это подогревает геополитические напряжения и помогает сдерживать коррекцию по драгоценному металлу.
Поскольку значимых экономических публикаций нет из-за правительственного простоя в США, трейдеры сосредоточатся на комментариях Джерома Пауэлла, чтобы понять траекторию снижения ставок. Это окажет решающее влияние на траекторию доллара и даст свежий импульс динамике XAU/USD.
А с технической точки зрения золото демонстрирует психологического уровня $4000, отскакивая от него. Поэтому, прежде чем планировать существенное коррекционное снижение, стоит дождаться устойчивого прорыва и закрепления уровня ниже этого уровня.
С другой стороны, импульс выше уровня $4035, может поднять цену выше исторического максимума, достигнутого в среду, в районе $4059–4060. последующие покупки, выше круглого уровня $4100, можно рассматривать как новый триггер для быков по XAU/USD.