Jeudi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de résistance de 1,1645 – 1,1666, a inversé sa tendance en faveur du dollar américain, et a poursuivi la baisse observée ces dernières semaines. Une consolidation en dessous du niveau de Fibonacci à 61,8 % à 1,1594 nous permet d'attendre une nouvelle baisse vers le prochain niveau correctif à 76,4 % – 1,1517. Une consolidation au-dessus de 1,1594 favoriserait l'euro et ouvrirait la voie à une croissance vers le niveau 1,1645 – 1,1656.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a cassé le plus bas précédent. Ainsi, la tendance actuelle reste baissière. Cependant, les dernières données du marché du travail et les perspectives changeantes de la politique monétaire de la Fed soutiennent les acheteurs, raison pour laquelle je m'attends à voir la tendance devenir haussière. Pour que la tendance baissière prenne fin, le prix doit se consolider au-dessus du dernier sommet à 1,1779.
Jeudi soir, Jerome Powell a prononcé son discours très attendu. En observant la réaction du marché, il est apparu immédiatement clair que le ton de Powell était soit "faucon", soit moins "colombe" que ce à quoi les traders s'attendaient. Le dollar s'est fortement renforcé. Puisqu'il n'est pour l'instant pas question d'une hausse des taux de la Fed, la seule hypothèse restante est que les marchés s'attendaient à ce que Powell promette deux tours d'assouplissement monétaire d'ici la fin de l'année – mais cela n'a pas été le cas.
Ainsi, le dollar monte non pas parce que la Fed adopte une position faucon, mais parce que le marché s'attend à des actions plus accommodantes de la Fed, qui ne sont pas confirmées en pratique. Le FOMC maintient sa position précédente indépendamment des circonstances. L'absence de données sur l'inflation, le chômage et la création d’emplois ne change pas la stratégie : d'abord les données, puis la décision. Par conséquent, le dollar continue de croître – mais je crois toujours que cette croissance prendra fin très bientôt. Le dollar a déjà beaucoup augmenté, et il ne reste pas beaucoup de facteurs pour soutenir sa progression continue.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée en dessous de 1.1680, ce qui permet aux traders d'anticiper une nouvelle baisse vers le niveau de correction de 127.2% à 1.1495. L'indicateur CCI montre des signes de divergence haussière, ce qui pourrait arrêter la chute actuelle. Une clôture au-dessus de 1.1680 favoriserait l'euro et un retour à une tendance haussière vers le niveau de correction de 161.8% à 1.1854.
Rapport des Positions Ouvertes (COT) :
La semaine dernière, les grands acteurs ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2 625 positions courtes. Le sentiment du groupe Non-commercial reste haussier grâce à Donald Trump et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 252 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 138 000 – un rapport proche de deux pour un.
Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant une forte accumulation de positions longues sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Pendant 33 semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent provoquer de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés montrent des baisses.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'UE :
- États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC).
Le 10 octobre, le calendrier économique ne comporte qu'une seule entrée. L'influence du contexte d'actualités sur le sentiment du marché vendredi pourrait être faible.
Prévisions et conseils de trading EUR/USD :
Des ventes étaient possibles plus tôt sur un rebond à partir du niveau 1.1718 sur le graphique horaire. Le niveau de support 1.1645 – 1.1656 a été rompu, donc des positions courtes pourraient être maintenues avec un objectif de 1.1594. Aujourd'hui, les échanges courts peuvent rester ouverts avec un objectif de 1.1517, en déplaçant le Stop Loss à l'équilibre. Les positions longues peuvent être envisagées sur un rebond à partir de 1.1517 ou sur une clôture au-dessus de 1.1594.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1392 à 1.1919 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique 4 heures.
