نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي ظل دون تغيير لعدة أشهر، وهو أمر مشجع للغاية. حتى عندما تتشكل موجات تصحيحية، يتم الحفاظ على سلامة الهيكل، مما يسمح بتوقعات دقيقة. تذكر أن هياكل الموجات لا تبدو دائمًا مثل الأمثلة في الكتب الدراسية. في الوقت الحالي، يبدو النمط جيدًا جدًا.
يستمر الجزء الصاعد من الاتجاه في التطور، بينما الخلفية الإخبارية لا تدعم الدولار بشكل كبير. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. وتستمر المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي. توقعات السوق لخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر ليونة. تقييم السوق للأشهر الستة إلى السبعة الأولى من ولاية ترامب منخفض جدًا، على الرغم من أن النمو الاقتصادي في الربع الثاني وصل إلى 3%.
في الوقت الحالي، يمكن الافتراض أن الموجة الدافعة 5 لا تزال تتطور، مع أهداف محتملة تمتد حتى منطقة 1.25. داخل هذه الموجة، الهيكل معقد بعض الشيء بسبب الحركة الجانبية التي لوحظت في الشهر الماضي. ومع ذلك، يمكن تحديد الموجتين الأولى والثانية. لذلك، أعتقد أن الأداة ستستمر في الارتفاع، حيث لم تكتمل الموجة الدافعة بعد.
انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 30 نقطة أساس خلال يوم الجمعة. لن يكون هذا أمرًا كبيرًا إذا لم يكن اليورو قد فقد حوالي 80 نقطة يومي الأربعاء والخميس. إجمالي 110 نقاط في أقل من ثلاثة أيام هو كثير جدًا، بالنظر إلى الخلفية الإخبارية. لنكن صادقين: إذا استمر السوق في شراء اليورو بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، هل كان سيفاجأ أحد؟ أظهر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي للمشاركين في السوق أن المنظم لا ينوي الاستمرار في خفض المعدلات. تم القضاء على التضخم بشكل فعال، لذا فإن الحاجة إلى مزيد من التيسير النقدي قد تنشأ فقط إذا انخفض مؤشر أسعار المستهلكين إلى ما دون الهدف البالغ 2%. وفقًا لكريستين لاغارد، من الممكن حدوث زيادة طفيفة في التضخم في المدى القريب، لذا لا ينبغي توقع التيسير هذا العام.
الوضع مع الاحتياطي الفيدرالي مختلف. هذا الأسبوع، قررت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خفض المعدلات، لكن هذا لم يكن تنازلًا لمرة واحدة للمشاركين في السوق وترامب، الذي طالب علنًا بالتيسير النقدي في عام 2025. إنه فقط بداية دورة طويلة. فقط الأسبوع الماضي، كان السوق يتوقع خفضين بحلول نهاية العام؛ الآن يتوقع ثلاثة. وبالتالي، تعززت التوقعات المتساهلة، ولم ينكر جيروم باول، في خطابه المنتظم، أن مثل هذا السيناريو ممكن.
بناءً على كل ما سبق، لا أرى أسبابًا قوية لانخفاض كبير في الزوج أو لتغيير نمط الموجة الحالي. الموجة المفترضة 3 من 5 اتخذت هيكلًا من خمس موجات، لذا قد يكون السوق الآن يشكل الموجة 4 من 5، وهي موجة تصحيحية. وفقًا لذلك، أتوقع استئناف النمو الأسبوع المقبل.
الاستنتاجات العامة.
بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء صاعد من الاتجاه. لا يزال هيكل الموجة يعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المرتبطة بقرارات ترامب والسياسة الداخلية والخارجية للإدارة الأمريكية الجديدة. قد تمتد أهداف الجزء الحالي حتى مستوى 1.25. تظل الخلفية الإخبارية دون تغيير، لذا أستمر في البقاء في مراكز طويلة، على الرغم من أن الهدف الأول حول 1.1875 (161.8% فيبوناتشي) قد تم الوصول إليه بالفعل. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى 1.2245، وهو ما يتوافق مع مستوى 200.0% فيبوناتشي.
على نطاق أصغر، يظهر الجزء الصاعد بأكمله من الاتجاه. نمط الموجة ليس الأكثر معيارية، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر أصغر من الموجة الداخلية 2 من 3. لكن هذا يحدث. دعني أذكرك: من الأفضل تحديد هياكل واضحة على الرسوم البيانية بدلاً من ربط نفسك بكل موجة فردية. في الوقت الحالي، يترك الهيكل الصاعد مجالًا ضئيلًا للشك.
المبادئ الأساسية لتحليلي:
- يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تجلب تغييرات.
- إذا لم تكن واثقًا من السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
- لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
- يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.
