外汇分析 (Wave analysis)

EUR/USD的4小時圖上的波浪模式在數月來保持不變，這是非常令人鼓舞的。即使在調整浪形成之時，結構的完整性仍然保留，從而可以進行準確的預測。請記住，波浪結構並非總是如教科書中的例子一般完美。然而，目前的形態看起來非常好。趨勢的上升段仍在發展中，而新聞背景很大程度上並不利於美元。特朗普發動的貿易戰仍在繼續，與美聯儲的對抗也在進行中。市場對美聯儲降息的預期變得更加溫和。儘管第二季度經濟增長達到3%，市場對特朗普上任前6-7個月的評價卻非常低。目前，可以假設第五波的衝動波仍在發展中，其潛在目標可延伸到1.25區域。在這一波浪中，由於上月觀察到的側向運動，結構有點複雜。然而，第一波和第二波可以被識別。因此，我認為該工具將繼續上升，因為衝動波尚未完成。EUR/USD在週五下跌了30個基點。如果不是因為歐元在週三和週四已經下跌了約80個點，那這並不算什麼。總計在不到三天內下跌了110點，這在給定的新聞背景下是相當多的。坦白說，如果市場在美聯儲會議後繼續買入歐元，會有人感到驚訝嗎？上週的歐洲央行會議向市場參與者表明，監管機構不打算繼續降息。通脹已有效得到控制，因此只有在CPI進一步跌破2%的目標時，才可能需要進一步的貨幣寬鬆政策。根據克里斯蒂娜·拉加德的說法，短期內通脹可能會略有上升，因此今年不應期待寬鬆措施。美聯儲的情況不同。本週FOMC決定降息，但這不是對市場參與者和特朗普的單次讓步，特朗普在2025年公開要求貨幣寬鬆。這只是一個長期週期的開始。就在上週，市場預期年內會有兩次降息；而現在預期有三次。因此，溫和的預期加強了，傑羅姆·鮑威爾在例行發言中也沒有否認這種情況的可能性。基於以上所有，我看不到該貨幣對大幅下跌或改變當前波浪模式的強烈理由。假設的5之3波已經形成五浪結構，因此市場現在可能在形成5之4波，一個調整波。據此，我預計下周將恢復增長。一般結論。基於EUR/USD的分析，我得出結論，該工具仍在構建趨勢的上升段。波浪結構仍然完全依賴於與特朗普的決策以及新美國政府的內政和外交政策相關的新聞背景。目前段可能的目標可延伸至1.25水平。新聞背景保持不變，因此我繼續保持多頭頭寸，儘管目前的第一個目標約1.1875（161.8%斐波那契）已達成。到年末，我預計歐元將升至1.2245，這對應於200.0%斐波那契水平。在較小的規模上，可以看到整個上升趨勢的段。波浪模式不是最標准的，因為調整浪大小不同。例如，較大的2浪比3之內的2浪小。但這是正常的。讓我提醒你：最好在圖表上識別清晰的結構，而不是將自己捆綁於每一個單獨的波浪。目前，上升結構幾乎沒有疑問。我分析的關鍵原則：波浪結構應該簡單明瞭。複雜的結構難以交易，且經常帶來變化。如果對市場沒有信心，最好不要進入。對市場走向絕不可能有100%的把握。總是使用保護性的止損訂單。波浪分析可以與其他類型的分析和交易策略結合使用。