Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо.
Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%.
В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна из-за боковика, который наблюдался в последний месяц. Но все же выделить первую и вторую волны можно. Следовательно, я считаю, что продолжит свое повышение, так как импульсная волна не завершена.
Спрос на валюту ЕС падает, но это временно.
Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 30 базовых пунктов. Все бы ничего, если бы в среду и четверг европейская валюта не потеряла около 80 пунктов. 110 пунктов за три неполных дня – это многовато, учитывая новостной фон. Будем честны, если бы рынок продолжал скупать европейскую валюту после заседания ФРС, этому кто-то бы удивился? Заседание ЕЦБ на прошлой неделе показало участникам рынка, что продолжать снижать процентные ставки Европейский регулятор не намерен. Инфляция, можно сказать, побеждена, поэтому необходимость в дополнительном смягчении денежно-кредитной политики может возникнуть только в том случае, если индекс потребительских цен продолжит снижаться под отметку 2%. А по словам Кристин Лагард, в ближайшее время возможен небольшой рост инфляции, поэтому ожидать смягчения до конца года точно не стоит.
Другое дело – ФРС. На этой неделе FOMC принял решение понизить ставку, но это не единоразовая акция в угоду участникам рынка и Трампу, которые в 2025 году открытым текстом требовали смягчения денежно-кредитной политики. Это лишь самое начало затяжного цикла. Еще на прошлой неделе рынок ожидал два раунда смягчения до конца года, теперь – три. Следовательно, «голубиные» ожидания стали сильнее, а Джером Пауэлл в ходе своего традиционного выступления не стал отрицать, что такой сценарий возможен.
Исходя из всего вышесказанного, я не вижу веских причин для сильного снижения инструмента и преобразования текущей волновой разметки. Предполагаемая волна 3 в 5 получила пятиволновой вид, поэтому сейчас рынок может заниматься построением волны 4 в 5. Коррекционной волны. Следовательно, я ожидаю возобновления повышения котировок на следующей неделе.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.
На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
