歐元/美元 5分鐘分析

整個星期四，歐元/美元匯率呈上升趨勢，這似乎相當不錯。請記住，最近幾週，歐元一直在下跌，而美元則在持續上升，無論有無理由都如此。甚至在沒有理由的情況下，匯率的下行趨勢仍在繼續。因此，週四匯率的無端上升讓人感到驚訝。然而，我們必須記住，從基本面來看，匯率應該上升並只會上升。我們認為整個十月的下跌是不合邏輯的純技術因素導致——因為日線圖上存在一個平坦的區間，這就是為什麼匯率從上限下滑到下限。

昨天，歐盟公佈了兩個相對不那麼重要的報告，顯示的數據都比預測值更弱。德國的工業生產同比僅增長 1.3%，而預測值為3%；同時，歐盟的零售銷售下跌了 0.1%，而預測值為上升 0.2%。因此，歐元在週四下跌其實是相當符合邏輯的。但是我們再次看到市場對宏觀經濟數據的反應完全不合邏輯，甚至英國央行的會議也沒有提供解釋，因為其結果比預期更加"鴿派"。然而，英鎊卻上升了。

在 5 分鐘線上，第一個交易信號直至接近尾聲才形成。匯率觸及 1.1534-1.1545 區域並從中反彈。在現有情況下，我們仍然相信全球性的上升趨勢將會恢復，因此在當前局勢下，局部下降趨勢完成的可能性較高，我們會推遲出售。

COT 報告

最新的COT報告日期為9月23日。自此之後，由於美國「關門」，沒有進一步的COT報告發布。上面的插圖清楚地顯示，非商業交易者的淨持倉在長時間內處於「看漲」狀態；空頭僅在2024年底短暫進入其優勢區域，但很快就失去了。自特朗普開始他的第二個美國總統任期以來，美元一直在下跌。我們不能說美國貨幣的下跌將100%持續，但當前全球的發展表明了這種情況。

我們仍然看不到任何能夠增強歐元的基礎因素，而能夠導致美元下跌的因素仍然充足。全球的下行趨勢依然存在，但在過去17年價格走勢的關係下，這有多重要呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能開始上升，但近期的事件昭示著貿易戰將以某種形式長期持續。

指標中的紅線和藍線的定位仍然表明保持「看漲」趨勢。在最新報告的一週內，「非商業」群體的多單數量減少了800，而空單數量增加了2600。因此，淨持倉在該週內減少了3400份合約。但這些數據已經過時，沒有意義。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖的時間框架中，歐元/美元對繼續形成另一個下跌趨勢。近期以來，歐元只是在下跌，而想要找到一個不屬於科幻小說領域的解釋仍是極其困難的。我們認為主要原因是日線圖上的盤整未被打破。隨著價格接近橫盤區間的下邊界，我們可以預期小時圖上的跌勢可能很快結束。

對於11月7日，我們確定了以下交易水平：1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988，還包括Senkou Span B線（1.1595）和Kijun-sen（1.1523）。Ichimoku指標線在一天中可能會移動，這應在確定交易信號時考慮在內。如果價格朝著正確的方向移動15點，請不要忘記在開平點設置止損訂單。這將有助於防止信號錯誤時的潛在損失。

在星期五，歐盟沒有重大事件安排，而美國方面替代非農就業人口和失業率的將是密歇根大學消費者信心指數。如果平盤內的跌勢已結束，即使沒有相應的宏觀經濟數據，該貨幣對仍會繼續上升。

交易建議：

如果突破1.1523-1.1545區域，週五交易者可以預期上升的延續，一切正朝著這個方向發展。在這種情況下，歐元將繼續其合乎邏輯的上升，目標指向1.1595的Senkou Span B線。

插圖說明：

• 支撐和阻力水平以粗紅線顯示，價格在這裡波動可能結束，但它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線是從Ichimoku指標中傳到小時圖的四小時時間框架的線，它們是強勁的線。
• 極端水平是價格曾經反彈的細紅線，它們是交易信號的來源。
• 黃色線是趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• COT圖上的指標1表示每類交易者淨倉位的大小。