Mercredi, l'EUR/USD a effectué un autre retournement à l'intérieur du canal horizontal en faveur de l'euro et s'est consolidé au-dessus de la zone 1,1637-1,1645. Un rebond de cette zone aujourd'hui jouerait en faveur de l'euro et entraînerait une nouvelle hausse vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % – 1,1695. Une consolidation en dessous de la zone 1,1637-1,1645 indiquerait une reprise de la baisse vers le niveau de retracement de 50,0 % – 1,1590.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière n'a pas dépassé les sommets précédents, tandis que la dernière vague baissière n'a cassé que légèrement le précédent creux. Ainsi, la tendance pourrait à nouveau s'orienter vers un marché "haussier", mais la probabilité d'un mouvement latéral continu reste élevée. Les dernières données sur le marché du travail ainsi que l'évolution des perspectives de la politique monétaire de la Fed soutiennent les haussiers.
Le mardi, le contexte d'actualité au cours de la journée était plutôt faible. La publication la plus importante était le rapport sur les offres d'emploi JOLTS aux États-Unis. Ce rapport fait partie du "paquet" plus large de données sur le marché du travail américain. Rappelons que le marché accorde le plus d'attention aux rapports sur le chômage et aux NonFarm Payrolls. Par conséquent, les traders ne s'appuieront pas uniquement sur les données de l'ADP, des JOLTS ou des demandes d'allocations chômage pour évaluer le marché du travail. Cette semaine, nous n'avons vu que deux rapports significatifs jusqu'à présent – l'inflation de la zone euro (qui a pratiquement exclu un assouplissement imminent de la BCE) et l'indice PMI manufacturier ISM américain (qui s'est révélé plus faible que prévu). Ainsi, les haussiers ont déjà eu deux occasions de progresser mais ont choisi d'attendre les données les plus importantes de la semaine. Notez également que Christine Lagarde a prononcé deux discours lundi et mercredi, mais aucune information significative sur la politique monétaire n'a été fournie. De plus, il y a eu peu de nouvelles de Donald Trump cette semaine.
Sur le graphique 4 heures, la paire a effectué un autre retournement en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de 1,1680. Ce niveau a été franchi fréquemment ces derniers jours, donc je ne conseille pas d'y prêter trop d'attention. Un canal horizontal est clairement visible, dans lequel les traders sont coincés depuis plusieurs semaines. Ainsi, la consolidation se poursuit. L'indicateur CCI a formé une divergence haussière, signalant une possible croissance à court terme – mais toujours à l'intérieur de la fourchette horizontale. Une consolidation au-dessus ou en dessous de ce canal permettra aux traders d'espérer une reprise du mouvement de tendance.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les investisseurs professionnels ont ouvert 5 667 positions longues et 1 373 positions courtes. Le sentiment de la catégorie "Non-commercial" reste optimiste, soutenu par les politiques de Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 258 000, contre 135 000 positions courtes. L'écart est presque du double. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, reflétant une forte accumulation de positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis vingt-neuf semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Trump demeurent le facteur clé pour les traders, car elles pourraient créer de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés montrent des déclins.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Changement des ventes au détail (09:00 UTC).
- États-Unis – Changement de l'emploi ADP (12:15 UTC).
- États-Unis – Demandes initiales de chômage (12:30 UTC).
- États-Unis – ISM Services PMI (14:00 UTC).
Le 4 septembre, le calendrier économique contient quatre inscriptions, dont au moins deux – ADP et ISM – devraient être considérées comme importantes. Le contexte des nouvelles pourrait influencer le sentiment du marché aussi bien en matinée qu'au cours de la journée.
Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders : vendre la paire était possible après une clôture horaire sous 1,1695 avec un objectif à 1,1637–1,1645. L'objectif a été atteint. L'achat était possible hier lors d'une clôture au-dessus de la zone 1,1637–1,1645 avec un objectif à 1,1695. Aujourd'hui, de telles positions peuvent être maintenues ouvertes si la paire rebondit à partir de 1,1637–1,1645.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.
