Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a affiché une volatilité extrêmement faible mardi. À la fin de la journée, la paire a commencé à bouger quelque peu, mais elle a fluctué dans une fourchette de 30 pips tout au long de la journée. Globalement, il n'y a pas grand-chose de plus à ajouter. Une volatilité quotidienne de 30 pips s'est produite malgré la publication de rapports significatifs en provenance de la zone euro qui ont exposé des chiffres remarquables. L'indice des prix à la consommation (CPI) a augmenté de 2,2 % en rythme annuel, tandis que le marché s'attendait à une lecture de 2,1 %. Le taux de chômage a grimpé à 6,4 %, dépassant les prévisions de 6,3 %. À la lumière de ces données, l'euro n'a ni augmenté ni baissé. Le marché a ignoré la nouvelle série de rapports.

Dans la seconde moitié de la journée, le dollar américain a commencé à se renforcer. Pourquoi cela s'est produit reste flou. Une fois encore, les traders se rappellent qu'une fourchette latérale persiste sur le graphique journalier, ce qui suggère qu'il ne faut pas s'attendre à des mouvements logiques et systématiques sur des cadres temporels inférieurs. Le marché est caractérisé par le hasard et le chaos, et la volatilité est telle qu'il est peu probable de tirer profit de quelque transaction que ce soit dans ces conditions.

Sur le graphique en 5 minutes, la nature du mouvement de la paire au cours de la journée précédente est encore plus claire. Il n'y avait pas de sens à ouvrir des positions, car aucun signal valable n'a été généré pendant la journée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 14 octobre, ce qui signifie qu'il est quelque peu dépassé. L'illustration montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était depuis longtemps "haussière", les baissiers ayant du mal à s'imposer dans la zone de supériorité vers la fin de 2024, pour la perdre rapidement ensuite. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois en tant que président des États-Unis, seul le dollar est en déclin.

Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario. Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui pourraient renforcer la monnaie européenne, tandis qu'il y a de nombreux facteurs qui pourraient entraîner un déclin du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste intacte, mais il est moins pertinent de considérer où le prix a évolué au cours des 17 dernières années pour l'instant. Le dollar pourrait croître si la situation fondamentale mondiale change, mais il n'y a actuellement aucun signe de cela.

La positionnement des lignes rouge et bleue dans l'indicateur continue de suggérer que la tendance "haussière" est préservée. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 12 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 800. Par conséquent, la position nette a diminué de 10 100 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà dépassées et ont peu de signification.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance à la hausse, mais elle progresse très lentement et avec réticence. Le prix reste dans un canal latéral compris entre 1.1400 et 1.1830 sur le graphique journalier, donc une hausse de l'euro vers 1.1800 peut être anticipée, au moins dans le contexte d'une tendance locale. La hausse de l'euro ne peut pas être qualifiée de forte, mais les mouvements à plat sont toujours faibles et chaotiques.

Pour le 3 décembre, nous identifions les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1574) et la ligne Kijun-sen (1.1601). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer des ordres stop-loss au point mort une fois que le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal se révèle être faux.

Mercredi, il n'y a pas de rapports ou d'événements significatifs prévus dans la zone euro, à l'exception d'un discours de Christine Lagarde. Cependant, nous ne devrions pas attendre de déclarations significatives de la part de la présidente de la Banque centrale européenne à ce moment-là. Le marché est largement insensible aux nouvelles, surtout en provenance de la zone euro. Aux États-Unis, des rapports sur la production industrielle, le marché du travail (ADP) et l'indice d'activité des services ISM seront publiés. Nous ne savons pas si le marché réagira à ces publications importantes.

Recommandations de Trading :

Mercredi, les traders peuvent de nouveau envisager de trader à partir de la région 1.1604-1.1615. Si le prix se consolide au-dessus de cette zone, de nouvelles positions longues peuvent être envisagées, avec un objectif de 1.1657-1.1666. Inversement, si le prix se consolide en dessous de cette zone, des positions courtes peuvent être envisagées, avec des objectifs à la ligne Senkou Span B et au niveau 1.1542.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku projetées sur le graphique horaire à partir du graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a rebondi auparavant. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.