ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 والمؤشرات الأوروبية، بينما تراجع مؤشر نيكاي. نتيجة مفاجئة لتقرير التوظيف الأمريكي دفعت الأسواق لتسعير تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة. ينتظر المستثمرون تقارير الأرباح من Disney وMcDonald's وCaterpillar. ظل الدولار دون تغيير بعد الانعكاس الحاد يوم الجمعة. النفط يتراجع وسط زيادة الإنتاج من أوبك+.

تقارير الأرباح تنعش وول ستريت

تواصل الشركات الأمريكية إبهار الأسواق بنتائج مالية قوية، مما يعيد التفاؤل إلى الأسواق. ومن الجدير بالذكر بشكل خاص اللاعبين الذين ينشرون تقنيات الذكاء الاصطناعي بنشاط. لقد أصبح نجاحهم عاملاً رئيسياً يدعم زخم سوق الأسهم.

عدم استقرار قصير الأجل، لكن التوقعات مشجعة

بينما يتوقع الخبراء تقلبات على المدى القريب، تظل التوقعات طويلة الأجل إيجابية. تشير الأسس التجارية، خاصة في قطاع الذكاء الاصطناعي، إلى نمو مستقر في المستقبل.

أرقام قياسية في المتناول

اعتبارًا من إصدار البيانات، أبلغت ما يقرب من 300 شركة في مؤشر S&P 500 عن أرباح الربع الثاني، مما أظهر زيادة بنسبة 9.8% على أساس سنوي، متجاوزة بكثير التوقعات السابقة البالغة 5.8%. تقترب أسهم العديد من الشركات من أعلى مستوياتها على الإطلاق، مما يعزز ثقة المستثمرين على الرغم من الطلب الضعيف والمخاطر التجارية المستمرة.

المستثمرون يترقبون تقارير عمالقة السوق

هذا الأسبوع، تتجه الأنظار إلى نتائج الربع السنوي من Disney وMcDonald's وCaterpillar. ستقدم هذه التقارير رؤى قيمة حول صحة الاقتصاد الأمريكي وقد توفر الدفعة النهائية لمؤشر داو جونز لتجاوز ذروته في ديسمبر.

الذكاء الاصطناعي يصبح محرك النمو المستقبلي

يبرز المحللون أن الشركات التي تستثمر في الذكاء الاصطناعي تقدم النتائج الأكثر إثارة للإعجاب. وهذا يعزز الاعتقاد بأن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يصبح محرك نمو قوي يشكل الاقتصاد المستقبلي ويفتح مصادر جديدة للإيرادات.

بداية صعبة للسنة للأسواق

بعد عدة أرباع من النمو المستقر، واجهت أسواق الأسهم العالمية اضطرابات غير متوقعة. كان المحفز هو الظهور السريع لشركة DeepSeek الناشئة الصينية التي تركز على الذكاء الاصطناعي. أثار ظهورها على الساحة العالمية مخاوف المستثمرين من أن المنافسة المتزايدة قد تقوض هيمنة عمالقة التكنولوجيا مثل Nvidia.

قد يكون أغسطس اختبارًا للمرونة

على الرغم من ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.2% في يوليو، يحذر الخبراء من أن السوق يدخل شهرين تقليديين من التقلبات، أغسطس وسبتمبر. وفقًا للمحلل Hogan، تاريخيًا، يشهد هذا الفترة ارتفاعًا في تقلبات السوق، وغالبًا ما تصل إلى ذروتها بحلول أكتوبر.

السوق يفتتح أغسطس بخسائر حادة

بدأت جلسة التداول يوم الجمعة بعمليات بيع واسعة النطاق. كانت المحفزات هي القيود التجارية الأمريكية الجديدة ونتائج الأرباح المخيبة للآمال من Amazon. زاد ضعف سوق العمل من المخاوف، مما قلل من شهية المستثمرين للأصول الخطرة.

البورصات الآسيوية تقدم للأسواق نسمة من الهواء النقي

بحلول يوم الاثنين، بدأت الأوضاع في الاستقرار، مدعومة بإشارات مشجعة من آسيا. شعر المستثمرون بالاطمئنان من احتمال خفض أسعار الفائدة، مما ساعد على تخفيف المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك، لا تزال الثقة العامة في السياسة الاقتصادية لواشنطن غير مؤكدة.

المستثمرون يبحثون عن نقاط دخول مرة أخرى

استعاد نهج "شراء الانخفاض" شعبيته. ساهم هذا في انتعاش العقود الآجلة للأسهم الأمريكية والأوروبية وسمح للدولار باستعادة بعض الأرض بعد خسائر يوم الجمعة، التي أثارتها بيانات التوظيف الضعيفة.

توقعات خفض الفائدة من الفيدرالي تظل مرتفعة

شهدت سندات الخزانة الأمريكية بعض جني الأرباح بعد ارتفاعها الأخير. ومع ذلك، لا يزال سوق العقود الآجلة يسعر احتمالية بنسبة 85% تقريبًا لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. علاوة على ذلك، يأخذ المتداولون في الاعتبار إمكانية تخفيف نقدي بمقدار 100 نقطة أساس أو أكثر خلال العام المقبل.

تزايد الآمال في خفض الفائدة وسط بيانات الوظائف الضعيفة

وجهت أحدث أرقام التوظيف ضربة كبيرة للمستثمرين. أظهرت البيانات المعدلة أن متوسط الزيادة الشهرية في الوظائف خلال الأشهر الثلاثة الماضية انخفض إلى 35,000 فقط، وهو انخفاض حاد من أكثر من 230,000 في وقت سابق من هذا العام. كان الجانب الإيجابي الوحيد هو زيادة احتمالية تخفيف السياسة النقدية.

رد فعل ترامب يشعل النار

أثار إقالة رئيس مكتب إحصاءات العمل من قبل الرئيس دونالد ترامب موجة من الانتقادات. في ظل المؤشرات الاقتصادية الكلية غير المستقرة، ألقت هذه الخطوة بظلال من الشك على موثوقية البيانات الرسمية بشأن الاقتصاد الأمريكي.

التعيينات في الفيدرالي تثير القلق

أثارت تقارير عن نية ترامب تعيين عضو جديد في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي قبل الموعد المحدد قلقًا إضافيًا. يخشى المشاركون في السوق أن يكون المرشح معتمدًا سياسيًا، مما قد يضر باستقلالية المؤسسة المالية الرئيسية. على الرغم من أن ترامب أقر بأن جيروم باول من المرجح أن يظل رئيسًا للفيدرالي حتى نهاية ولايته، إلا أن هذا لم يخفف تمامًا من المخاوف.

السندات تشير إلى تحول في السياسة

بدأت الأسواق المالية بالفعل في تسعير التغييرات المستقبلية. انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بنحو 25 نقطة أساس يوم الجمعة، وهو أكبر انخفاض في يوم واحد منذ أغسطس من العام الماضي. عزز هذا التوقعات بخفض سعر الفائدة.

أسواق الأسهم تتعافى مع تراجع العوائد

على خلفية تراجع العوائد، بدأ المستثمرون في العودة إلى الأسهم. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وNasdaq بنسبة 0.4% لكل منهما. كما ارتفعت المؤشرات الأوروبية: ارتفع مؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.6%، وأضاف مؤشر FTSE نسبة 0.5%، وتقدم مؤشر DAX بنسبة 0.4%.

الأسواق الآسيوية في الأخضر، اليابان تحت الضغط

ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 0.7%، مدفوعًا بزيادة بنسبة 1.1% في الأسهم الكورية الجنوبية. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.4% بسبب ارتفاع الين. ظلت أسهم أكبر الشركات الصينية دون تغيير.

النتائج القوية تعزز معنويات المستثمرين

تلقت سوق الأسهم الأمريكية دفعة من نتائج موسم الأرباح المتفائلة. من بين حوالي 500 شركة في مؤشر S&P، أبلغ الثلثان بالفعل، حيث تجاوز 63% توقعات المحللين. بلغ النمو الإجمالي في الأرباح 9.8%، مما يمثل تحسنًا كبيرًا عن التوقعات البالغة 5.8% في بداية يوليو.

الأسماء الكبيرة في دائرة الضوء — من Disney إلى Pharma

شهد هذا الأسبوع تقارير مالية من عمالقة مثل Disney وMcDonald's وCaterpillar، بالإضافة إلى العديد من الشركات الصيدلانية الرائدة. سمحت هذه التقارير للمستثمرين بتقييم حالة الأعمال بشكل أفضل عبر القطاعات الرئيسية للاقتصاد.

سوق العمل الضعيف يضغط على الدولار

ضغطت بيانات سوق العمل الأمريكية المخيبة للآمال على الدولار، مما أضعف موقعه المهيمن مؤخرًا. ارتدت العملة قليلاً إلى 147.79 ين بعد انخفاضها بنسبة 2.3% يوم الجمعة. ظل اليورو مستقرًا عند 1.1574 دولار بعد ارتفاع بنسبة 1.5% في نهاية الأسبوع الماضي.

الجنيه الإسترليني ينتظر قرار بنك إنجلترا

تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 98.801 من أعلى مستوى له الأسبوع الماضي عند 100.250. استقر الجنيه الإسترليني عند 1.3281 دولار حيث يظل المستثمرون شبه متأكدين، مع احتمال بنسبة 87% أن بنك إنجلترا سيخفض سعر الفائدة الرئيسي يوم الخميس. لا يزال المنظم منقسمًا في توقعاته، لكن السوق لا يزال يتوقع على الأقل جولتين من التخفيف قبل منتصف العام المقبل.

النفط ينخفض، والذهب يستقر

في السلع، استقر الذهب عند 3,357 دولارًا للأونصة، بعد تصحيح طفيف من ارتفاع يوم الجمعة بأكثر من 2%. استمر النفط في الانخفاض: انخفض خام برنت بنسبة 0.2% إلى 69.52 دولارًا للبرميل، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 67.24 دولارًا. كان السبب هو قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج في سبتمبر، مما ألغى فعليًا تخفيضات الإنتاج المتفق عليها قبل عام.