ฟิวเจอร์ส S&P 500 และดัชนียุโรปพุ่งขึ้น ขณะที่ดัชนี Nikkei ลดลง รายงานการจ้างงานของสหรัฐที่มีผลลัพธ์ที่เซอร์ไพรส์ ทำให้ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นักลงทุนกำลังรอรายงานผลประกอบการจาก Disney, McDonald's และ Caterpillar ค่าเงินดอลลาร์ยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลงหลังการกลับตัวที่รุนแรงในวันศุกร์ ราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางการผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก OPEC+

รายงานผลกำไรสร้างชีวิตชีวาให้กับ Wall Street

บริษัทในสหรัฐฯ ยังคงสร้างความประทับใจด้วยผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง ฟื้นฟูความเชื่อมั่นในตลาด โดยเฉพาะผู้เล่นที่กำลังนำเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์มาใช้ ผลสำเร็จของพวกเขากลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนแรงผลักดันของตลาดหุ้น

ความไม่แน่นอนระยะสั้น แต่แนวโน้มยังคงเป็นบวก

แม้ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ความผันผวนในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นบวก พื้นฐานธุรกิจ โดยเฉพาะในภาค AI ชี้ให้เห็นการเติบโตที่คงที่ในอนาคต

ใกล้จะถึงจุดสูงสุดครั้งใหม่

ตามข้อมูลที่เผยแพร่ พบว่ามีบริษัทใน S&P 500 ประมาณ 300 บริษัทที่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองซึ่งแสดงการเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.8 เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเกินคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ร้อยละ 5.8 หุ้นของหลายบริษัทใกล้จะถึงจุดสูงสุดใหม่ซึ่งเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน แม้ว่าความต้องการที่ซบเซาและความเสี่ยงทางการค้ายังคงมีอยู่

นักลงทุนจับตาดูรายงานจากบริษัทยักษ์ใหญ่

สัปดาห์นี้ ทุกสายตาจับจ้องผลประกอบการรายไตรมาสจาก Disney, McDonald's และ Caterpillar รายงานเหล่านี้จะมอบข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจเป็นการผลักดันท้ายที่สุดเพื่อให้ Dow Jones สามารถทะลุจุดสูงสุดเมื่อเดือนธันวาคม

AI กลายเป็นแรงขับเคลื่อนของการเติบโตในอนาคต

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าบริษัทที่ลงทุนในปัญญาประดิษฐ์แสดงผลลัพธ์ที่น่าประทับใจที่สุด ทำให้เชื่อว่า AI อาจกลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่มีพลังในการกำหนดอนาคตเศรษฐกิจและปลดล็อกช่องทางรายได้ใหม่

การเริ่มต้นที่ท้าทายสำหรับตลาดในปีนี้

หลังจากการเติบโตที่ต่อเนื่องหลายไตรมาส ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญกับความปั่นป่วนที่ไม่คาดคิด จุดเกิดจากการปรากฏตัวอย่างรวดเร็วของสตาร์ทอัพที่มุ่งเน้น AI ของจีนอย่าง DeepSeek การมาถึงของมันในเวทีโลกก่อให้เกิดความกังวลของนักลงทุนว่า การแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นอาจกระทบต่ออำนาจครองตลาดของยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีอย่าง Nvidia

สิงหาคมอาจเป็นการทดสอบความยืดหยุ่น

แม้ว่า S&P 500 จะเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.2 ในเดือนกรกฎาคม แต่นักวิเคราะห์เตือนว่าตลาดกำลังเข้าสู่เดือนที่มีความผันผวนสูงสองเดือนอย่างสิงหาคมและกันยายน ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ Hogan โดยประวัติศาสตร์ ระยะเวลานี้มักเห็นการเพิ่มขึ้นของความผันผวนในตลาด โดยมักจะสูงสุดในเดือนตุลาคม

ตลาดเปิดสิงหาคมพร้อมขาดทุนรวดเร็ว

การซื้อขายในวันศุกร์เริ่มต้นด้วยการขายที่แพร่หลาย ตัวกระตุ้นคือการจำกัดการค้าของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและผลประกอบการที่น่าผิดหวังจาก Amazon ตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงยิ่งเพิ่มความกังวล หวั่นกลัวความเสี่ยงจากสินทรัพย์นักลงทุน

ตลาดเอเชียให้พื้นที่ของอากาศสดชื่น

เมื่อถึงวันจันทร์ สถานการณ์เริ่มประกอบไปด้วยสัญญาณที่ดีจากเอเชีย นักลงทุนได้รับคำยืนยันจากความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ย ช่วยลดความกลัวของการชะงักเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นโดยรวมในนโยบายเศรษฐกิจของวอชิงตันยังคงไม่แน่นอน

นักลงทุนมองหาจุดเข้าอีกครั้ง

วิธีการ "buy-the-dip" กลับมาเป็นที่นิยมอีกครั้ง ช่วยให้เกิดการฟื้นตัวในฟิวเจอร์หุ้นของสหรัฐและยุโรป และอนุญาตให้ดอลลาร์กลับคืนพื้นที่หลังขาดทุนในวันศุกร์ ที่เกิดจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ

คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยจาก Fed ยังคงสูง

พันธบัตรสหรัฐเห็นการเก็บเกี่ยวกำไรหลังจากการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดฟิวเจอร์ยังคงกำหนดราคาในโอกาสประมาณ 85% ของการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ผู้ค้ากำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ของการลดอัตราโดยรวม 100 จุดพื้นหรือมากกว่าในช่วงปีหน้า

ความหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ

ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดโจมตีนักลงทุนอย่างหนัก ข้อมูลที่ปรับปรุงแล้วแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานรายเดือนเฉลี่ยในช่วงสามเดือนที่หดตัวเหลือเพียง 35,000 ซึ่งตกต่ำอย่างมากจากกว่า 230,000 เมื่อต้นปีนี้ สิ่งที่เป็นด้านบวกเพียงอย่างเดียวคือความมีแนวโน้มมากขึ้นของการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ปฏิกิริยาของ Trump เติมเชื้อไฟ

การเลิกจ้างหัวหน้าของสำนักสถิติแรงงานโดยประธานาธิบดี Donald Trump ก่อให้เกิดการวิจารณ์มากมาย ด้วยภาพลักษณ์ของการบ่งบอกทางเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง การกระทำนี้ปลุกข้อสงสัยในความน่าเชื่อถือของข้อมูลทางการเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ

การแต่งตั้งที่ Federal Reserve ก่อให้เกิดความกังวล

มีความกังวลเพิ่มเติมจากรายงานเจตนาของ Trump ในการแต่งตั้งสมาชิกใหม่ให้กับ Federal Reserve Board of Governors ก่อนกำหนด ผู้เข้าร่วมตลาดกลัวว่าผู้สมัครอาจขึ้นอยู่กับการเมือง ซึ่งอาจทำลายความเป็นอิสระของสถาบันการเงินหลัก แม้ว่า Trump จะยอมรับว่า Jerome Powell มีแนวโน้มที่จะเป็นประธาน Fed จนกว่าจะถึงสิ้นสุดวาระของเขา แต่นี่ก็ไม่ได้ทำให้ความกังวลดังกล่าวลดน้อยลงไป

พันธบัตรส่งสัญญาณการเปลี่ยนนโยบาย

ตลาดการเงินเริ่มกำหนดราคากับการเปลี่ยนแปลงในอนาคต อัตราผลตอบแทนของตั๋วสัญญาสองปีของกระทรวงการคลังลดลงเกือบ 25 จุดพื้นในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการลดลงในหนึ่งวันที่มากที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่ผ่านมา สิ่งนี้เสริมความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นฟื้นตัวขณะที่ผลตอบแทนลดลง

ท่ามกลางผลตอบแทนที่ลดลง นักลงทุนเริ่มกลับสู่ตลาดหุ้น ฟิวเจอร์บน S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.4 ตลาดในยุโรปก็ปรับตัวสูงขึ้นดัชนี EUROSTOXX 50 ขึ้นร้อยละ 0.6, FTSE เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.5, และ DAX ขยับขึ้นร้อยละ 0.4

ตลาดในเอเชียเป็นสีเขียว ญี่ปุ่นเผชิญแรงกดดัน

ดัชนี MSCI เอเชีย-แปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.7 นำโดยการเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.1 ของหุ้นเกาหลีใต้ ในขณะที่ Nikkei ของญี่ปุ่นลดลงร้อยละ 1.4 จากการแข็งค่าของเงินเยน หุ้นของบริษัทใหญ่ที่สุดของจีนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้รับแรงเสริมจากผลลัพธ์ที่น่าพอใจในฤดูกาลผลประกอบการ จากบริษัท S&P ประมาณ 500 แห่งมีรายงานถึงสองในสามแล้ว โดยร้อยละ 63 เกินจากที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ โดยรวมแล้วการเติบโตของกำไรถึงร้อยละ 9.8 เป็นการปรับปรุงที่สำคัญจากที่คาดการณ์ร้อยละ 5.8 เมื่อต้นเดือนกรกฎาคม

ชื่อใหญ่ในนักวิชาการ — จาก Disney ถึง Pharma

สัปดาห์นี้มีรายงานการเงินจากยักษ์ใหญ่เช่น Disney, McDonald's และ Caterpillar รวมถึงบริษัทเภสัชกรรมชั้นนำหลายแห่ง รายงานเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินสภาพธุรกิจในภาคส่วนสำคัญของเศรษฐกิจได้ดีขึ้น

ตลาดแรงงานที่อ่อนแอกดดันดอลลาร์

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่น่าผิดหวังกดดันดอลลาร์ ทำลายความเหนือกว่าล่าสุดของมัน ค่าธรรมเนียมกลับคืนเล็กน้อยเป็น 147.79 เยนหลังจากลดลง 2.3% ในวันศุกร์ สกุลเงินยูโรยังคงทรงตัวที่ 1.1574 ดอลลาร์หลังจากที่พุ่งขึ้น 1.5% ในปลายสัปดาห์ที่แล้ว

สเตอร์ลิงรอการตัดสินใจของธนาคารแห่งอังกฤษ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับลดลงเหลือ 98.801 จากสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 100.250 ปอนด์อังกฤษถือครองที่ 1.3281 ดอลลาร์เพราะนักลงทุนเกือบแน่ใจด้วยความน่าจะเป็น 87% ว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญในวันพฤหัสบดี ผู้กำกับด้นแบ่งฝ่ายในการคาดการณ์ของพวกเขา แต่ตลาดยังคงคาดหวังการผ่อนคลายอย่างน้อยสองรอบก่อนกลางปีหน้า

น้ำมันลด มั่นคงทอง

ในหมวดสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำยังคงมั่นคงที่ 3,357 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากปรับแก้เล็กน้อยจากการพุ่งสูงกว่า 2% ในวันศุกร์ น้ำมันยังลดลง: Brent ลดลงร้อยละ 0.2 เป็น 69.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ของสหรัฐลดลงร้อยละ 0.1 เป็น 67.24 ดอลลาร์ สาเหตุมาจากการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะเพิ่มการผลิตในเดือนกันยายน โดยยกเลิกการลดการผลิตที่ได้ตกลงกันไว้ตั้งแต่ปีก่อน