تحليل EUR/USD لمدة 5 دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD الانخفاض طوال يوم الخميس. بشكل عام، حتى لو جمعنا جميع العوامل الممكنة التي يمكن أن تدعم الدولار الأمريكي وتجاهلنا جميع العوامل التي تعارضه، فإن قوة الدولار هذه بالكاد تكون مبررة.

كان الحدث الوحيد المهم يوم الخميس هو خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ومع ذلك، بدأ الدولار في التعزيز في وقت مبكر من اليوم، مما يبرز مرة أخرى الطبيعة غير المنطقية لسلوك السوق الحالي.

ربما يكون السوق قد غير موقفه تمامًا تجاه سياسات دونالد ترامب والآن، على سبيل المثال، ينظر إليها بشكل إيجابي. ولكن من وجهة نظرنا، يجب أن تكون هناك بعض النتائج الإيجابية الواضحة لتلك السياسات قبل أن يتمكن المرء من التطلع بثقة إلى نمو الاقتصاد الأمريكي.

نعود الآن إلى خطاب باول — بالكاد تطرق رئيس الاحتياطي الفيدرالي إلى السياسة النقدية ولم يقدم أي إشارات واضحة حول التيسير في الاجتماع القادم. ماذا يغير هذا؟ لا شيء. غياب التعليقات حول السياسة النقدية لا يعني أنها لن تحدث أو أن الاحتياطي الفيدرالي قد تخلى عن السيناريو التيسيري. ومع ذلك، فإن السوق، لسبب ما، يشتري الدولار بغض النظر عن التبرير. يبدو الأمر غريبًا في عام 2025، لكن هذه هي الحقيقة الموضوعية.

في الإطار الزمني لمدة 5 دقائق، تم تشكيل إشارتين تداول. أولاً، حاول الزوج الارتداد قليلاً من منطقة 1.1604–1.1615، تلاها اختراق لهذه المنطقة. كانت الإشارة الأولى خاطئة، بينما كانت الثانية مربحة.

على الرسم البياني للساعة، تشكل خط اتجاه هابط، مما يوفر للمتداولين مرجعًا تقنيًا. على الرغم من الانخفاض غير المبرر أساسياً في الزوج، يمكن تقييم انعكاس الاتجاه المحتمل من خلال مراقبة ما إذا كان السعر سيخترق خط الاتجاه.

تقرير COT

تاريخ أحدث تقرير COT هو 23 سبتمبر. يوضح الرسم البياني أعلاه بوضوح أن الموقف الصافي للمتداولين غير التجاريين كان صعوديًا لفترة طويلة. سيطر الدببة لفترة وجيزة في نهاية عام 2024، لكنهم سرعان ما فقدوا ميزتهم.

منذ أن بدأ ترامب فترته الثانية كرئيس، كان الدولار الأمريكي فقط في حالة تراجع. لا يمكننا القول بنسبة 100% أن تراجع الدولار سيستمر، لكن التطورات العالمية الحالية تشير إلى هذا السيناريو.

لا نزال لا نرى عوامل أساسية قوية لقوة اليورو، لكن هناك الكثير من الأسباب التي تبقى لضعف الدولار المستمر. الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا — لكن ما الفائدة من النظر إلى الوراء 17 عامًا لرؤية أين تحرك السعر مرة واحدة؟

بمجرد أن ينهي ترامب حروبه التجارية، قد يقوى الدولار مرة أخرى. لكن الأحداث الأخيرة تشير إلى أن هذه الحرب ستستمر بشكل أو بآخر.

الخسارة المحتملة لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي هي عامل قوي آخر يثقل كاهل العملة الأمريكية.

لا يزال موقف خطوط المؤشر الأحمر والأزرق يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا.

خلال أسبوع التقرير الأخير:

• انخفضت المراكز الطويلة من قبل المجموعة غير التجارية بمقدار 800 عقد
• زادت المراكز القصيرة بمقدار 2,600 عقد
• نتيجة لذلك، انخفض الموقف الصافي بمقدار 3,400 عقد.

تحليل EUR/USD لمدة ساعة

على الرسم البياني للساعة الواحدة، يستمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في تطوير اتجاه هبوطي. وعلى الرغم من أننا لا نرى أي أسباب قوية لارتفاع الدولار، إلا أن السعر يستمر في اختراق منطقة دعم تلو الأخرى.

نعتبر انخفاض الزوج غير منطقي، لكنه الواقع. على الرسم البياني اليومي، يبقى الاتجاه السائد صاعدًا.

لليوم العاشر من أكتوبر، نبرز المستويات التالية للتداول: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1534، 1.1604–1.1615، 1.1657–1.1666، 1.1750–1.1760، 1.1846، 1.1857، 1.1922، 1.1971–1.1988، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1733 وخط Kijun-sen عند 1.1657. ملاحظة: يمكن أن تتغير خطوط مؤشر Ichimoku طوال اليوم، لذا يجب أخذ هذه الاحتمالات في الاعتبار عند تفسير إشارات التداول. لا تنسَ: إذا تحرك السعر 15 نقطة في الاتجاه الصحيح، قم بتعيين وقف الخسارة عند نقطة التعادل — هذا سيحمي من الخسائر في حالة فشل الإشارة.

يوم الجمعة، سيتم نشر مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان في الولايات المتحدة — وهو الحدث البارز الوحيد في اليوم. وبصراحة، لن نتفاجأ إذا أثار ذلك مزيدًا من النمو للدولار، لأن السوق في هذه المرحلة يبدو أنه لا يحتاج إلى سبب لشراء الدولار.

توصيات التداول:

يوم الجمعة، يمكن للمتداولين العمل على مستوى 1.1534. اختراق هذا المستوى سيفتح الطريق إلى 1.1426. الارتداد سيسمح بتصحيح إلى 1.1604–1.1615 ونحو خط الاتجاه. نفترض أن اليوم قد يجلب تصحيحًا صعوديًا نظرًا لأن ارتفاع الدولار هذا الأسبوع يبدو غير مستحق تمامًا. ومع ذلك، قد يستمر السوق في شراء الدولار — لأنه في الوقت الحالي، لا يحتاج حتى إلى سبب للقيام بذلك.

ملاحظات على الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة (الخطوط الحمراء السميكة) — مستويات قد تنتهي عندها حركة السعر. هذه ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku، منقولة إلى الرسم البياني للساعة الواحدة من الرسم البياني لأربع ساعات. تُعتبر مستويات مرجعية هامة.
• القمم والقيعان (الخطوط الحمراء الرفيعة) — نقاط انعكاس سابقة تعمل كمستويات إشارات تداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• المؤشر 1 في مخططات COT — يعكس حجم الموقف الصافي لكل فئة من المتداولين.