EUR/USD 5 मिनट विश्लेषण

EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने गुरुवार के पूरे दिन गिरावट जारी रखी। कुल मिलाकर, यदि हम सभी ऐसे कारकों को एकत्र करें जो अमेरिकी डॉलर का समर्थन कर सकते हैं और उन सभी को अनदेखा कर दें जो इसके विरोध में हैं, तब भी इस तरह की डॉलर की मजबूती को उचित ठहराना मुश्किल होगा।

गुरुवार का एकमात्र महत्वपूर्ण घटनाक्रम फेडरल रिज़र्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल का भाषण था। हालांकि, डॉलर दिन की शुरुआत में पहले ही मजबूत होना शुरू हो गया था, जो वर्तमान बाजार व्यवहार की तर्कहीनता को फिर से उजागर करता है।

शायद बाजार ने डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों के प्रति अपना दृष्टिकोण पूरी तरह बदल लिया है और अब उन्हें सकारात्मक रूप में देख रहा है। लेकिन हमारी दृष्टि में, अमेरिका की अर्थव्यवस्था में वृद्धि की उम्मीद करने से पहले उन नीतियों के कुछ स्पष्ट सकारात्मक परिणाम दिखाई देने चाहिए।

अब पॉवेल के भाषण पर लौटते हैं — फेड अध्यक्ष ने मौद्रिक नीति पर मुश्किल से ही चर्चा की और अगले बैठक में आसान नीति (easing) के बारे में कोई स्पष्ट संकेत नहीं दिए। इससे क्या बदलता है? कुछ नहीं। मौद्रिक नीति पर टिप्पणियों की अनुपस्थिति का अर्थ यह नहीं है कि यह नहीं होगी या फेड ने डॉविश (dovish) परिदृश्य को छोड़ दिया है। फिर भी, किसी कारणवश बाजार बिना किसी औचित्य के डॉलर खरीद रहा है। यह 2025 में अजीब लगता है, लेकिन यह वस्तुनिष्ठ वास्तविकता है।

5-मिनट टाइमफ्रेम पर:
दो ट्रेडिंग सिग्नल बने। पहले, जोड़ी ने 1.1604–1.1615 क्षेत्र से मामूली वापसी (rebound) करने का प्रयास किया, इसके बाद इस क्षेत्र का ब्रेकआउट हुआ। पहला सिग्नल गलत साबित हुआ, जबकि दूसरा लाभकारी था।

1-घंटे के चार्ट पर:
एक अवरोही ट्रेंडलाइन (descending trendline) बनी है, जो ट्रेडर्स को तकनीकी संदर्भ देती है। जोड़ी में मौलिक रूप से असमर्थित गिरावट के बावजूद, कीमत के ट्रेंडलाइन को तोड़ने पर संभावित ट्रेंड रिवर्सल का आकलन किया जा सकता है।

COT रिपोर्ट:

ताज़ा COT रिपोर्ट 23 सितंबर की है। ऊपर दिए गए चार्ट से स्पष्ट है कि गैर-व्यावसायिक (Non-commercial) ट्रेडर्स की शुद्ध स्थिति (net position) काफी समय से बुलिश रही है। 2024 के अंत में भालुओं (Bears) ने थोड़ी देर के लिए नियंत्रण संभाला, लेकिन जल्दी ही अपना लाभ खो दिया।

जब से ट्रंप ने अपने दूसरे कार्यकाल की शुरुआत की है, केवल अमेरिकी डॉलर ही गिर रहा है। हम 100% निश्चितता से यह नहीं कह सकते कि डॉलर की गिरावट जारी रहेगी, लेकिन वर्तमान वैश्विक घटनाक्रम इस परिदृश्य की ओर इशारा करते हैं।

हम अब भी यूरो की मजबूती के लिए कोई मजबूत मौलिक कारक नहीं देखते, लेकिन डॉलर की और कमजोरी के कई कारण मौजूद हैं। वैश्विक डाउनट्रेंड अब भी बरकरार है — लेकिन 17 साल पीछे जाकर यह देखना कि कीमत पहले कहाँ थी, कितना सार्थक है?

जब ट्रंप अपने व्यापार युद्ध (trade wars) समाप्त करेंगे, तो डॉलर फिर से मजबूत हो सकता है। लेकिन हाल की घटनाएँ यह सुझाव देती हैं कि यह युद्ध किसी न किसी रूप में जारी रहेगा।

फेडरल रिज़र्व की स्वतंत्रता (Federal Reserve independence) में संभावित हानि भी अमेरिकी मुद्रा पर एक और मजबूत दबाव डालने वाला कारक है।

लाल और नीली संकेतक रेखाओं (indicator lines) की स्थिति अभी भी यह दर्शाती है कि बुलिश ट्रेंड बरकरार है।

हाल की रिपोर्टिंग सप्ताह में:

• गैर-व्यावसायिक समूह (Non-commercial group) की लॉन्ग पोज़िशन में 800 कॉन्ट्रैक्ट की गिरावट हुई
• शॉर्ट पोज़िशन में 2,600 कॉन्ट्रैक्ट की वृद्धि हुई
• परिणामस्वरूप, शुद्ध स्थिति (net position) में 3,400 कॉन्ट्रैक्ट की कमी हुई

EUR/USD 1-घंटे का विश्लेषण (1H Analysis):

1-घंटे के चार्ट पर, EUR/USD जोड़ी नीचे की ओर प्रवृत्ति (downward trend) विकसित करना जारी रखती है। जबकि हम अभी भी डॉलर की रैली के लिए कोई ठोस कारण नहीं देखते, कीमत लगातार एक समर्थन क्षेत्र (support zone) के बाद दूसरे को तोड़ रही है।

हम जोड़ी के इस गिराव को तर्कहीन मानते हैं, लेकिन स्थिति जैसी है वैसी ही है। दैनिक चार्ट (daily chart) पर, प्रमुख प्रवृत्ति अभी भी ऊपर की ओर बनी हुई है।

10 अक्टूबर के लिए ट्रेडिंग के लिए प्रमुख स्तर:
1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846, 1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, साथ ही Senkou Span B लाइन 1.1733 पर और Kijun-sen लाइन 1.1657 पर।
नोट: Ichimoku संकेतक रेखाएँ पूरे दिन में बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग संकेतों की व्याख्या करते समय इन संभावनाओं को ध्यान में रखें। याद रखें: यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स हिलती है, तो अपना स्टॉप लॉस (Stop Loss) ब्रेकइवन (breakeven) पर सेट करें — इससे किसी सिग्नल के फेल होने पर नुकसान से बचा जा सकता है।

शुक्रवार को:
संयुक्त राज्य अमेरिका में मिशिगन विश्वविद्यालय का कंज्यूमर सेंटिमेंट इंडेक्स (University of Michigan Consumer Sentiment Index) प्रकाशित होगा — दिन की एकमात्र महत्वपूर्ण घटना। और ईमानदारी से कहें तो, हमें आश्चर्य नहीं होगा अगर यह डॉलर की और वृद्धि को बढ़ावा देता है, क्योंकि इस समय, बाजार को ग्रीनबैक खरीदने के लिए किसी कारण की ज़रूरत भी नहीं लगती।

ट्रेडिंग सिफारिशें:
शुक्रवार को, ट्रेडर्स 1.1534 स्तर के आधार पर कार्य कर सकते हैं। इस स्तर का ब्रेकआउट 1.1426 तक रास्ता खोल देगा। वापसी (bounce) 1.1604–1.1615 के स्तर तक सुधार (correction) की अनुमति देगी और ट्रेंडलाइन की ओर ले जाएगी। हम मानेंगे कि आज एक ऊपर की ओर सुधार ला सकता है क्योंकि इस सप्ताह की डॉलर रैली पूरी तरह से बिना कारण की लगती है। हालांकि, बाजार डॉलर खरीदना जारी रख सकता है — क्योंकि अभी, इसे ऐसा करने के लिए किसी कारण की ज़रूरत नहीं है।

चित्रों पर नोट्स:

• समर्थन और प्रतिरोध स्तर (मोटी लाल रेखाएँ) — स्तर जहाँ कीमत का आंदोलन समाप्त हो सकता है। ये ट्रेडिंग संकेतों के स्रोत नहीं हैं।
• Kijun-sen और Senkou Span B लाइनें — Ichimoku संकेतक रेखाएँ, जो 4-घंटे के चार्ट से 1-घंटे के चार्ट में ली गई हैं। इन्हें महत्वपूर्ण संदर्भ स्तर माना जाता है।
• स्विंग हाई और लो (पतली लाल रेखाएँ) — पूर्व रिवर्सल पॉइंट्स जो ट्रेड सिग्नल स्तर के रूप में काम करते हैं।
• पीली रेखाएँ — ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट में इंडिकेटर 1 — प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी के लिए शुद्ध स्थिति का आकार दर्शाता है।