การวิเคราะห์ EUR/USD ระดับ 5 นาที

คู่เงิน EUR/USD มีการลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดวันพฤหัสบดี โดยรวมแล้ว แม้ว่าเราจะรวบรวมทุกปัจจัยที่สามารถสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและละเลยปัจจัยที่ต่อต้านทั้งหมด กำลังของดอลลาร์นั้นก็ดูเหมือนจะไม่สมเหตุสมผลแต่อย่างใด

เหตุการณ์ที่สำคัญเพียงอย่างเดียวในวันพฤหัสบดีคือสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) นาย Jerome Powell อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์เริ่มแข็งค่าขึ้นตั้งแต่เช้าตรู่ ซึ่งเน้นย้ำถึงลักษณะที่ไม่สมเหตุสมผลของพฤติกรรมตลาดในปัจจุบันอีกครั้ง

อาจจะเป็นเพราะว่าตลาดได้เปลี่ยนท่าทีไปจากนโยบายของ Donald Trump อย่างสิ้นเชิง และในตอนนี้ อาจมองว่ามันเป็นบวก แต่จากมุมมองของเรา ควรจะมีผลลัพธ์ที่เป็นบวกให้เห็นชัดเจนก่อนที่จะสามารถมองถึงการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างมั่นใจได้

กลับมาที่สุนทรพจน์ของ Powell — ประธาน Fed แทบไม่ได้กล่าวถึงนโยบายการเงินใดๆ และไม่ได้ให้สัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการผ่อนคลายในการประชุมครั้งหน้า นั่นเปลี่ยนอะไรไหม? ไม่มี สิ่งที่ไม่มีความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินไม่ได้หมายความว่ามันจะไม่เกิดขึ้นหรือว่า Fed จะละทิ้งแนวโน้มผ่อนคลายลง แต่ตลาดด้วยบางเหตุผลกลับซื้อดอลลาร์โดยไม่สนใจถึงการพิจารณา มันฟังดูแปลกในปี 2025 แต่ก็นี่คือความเป็นจริง

ในกรอบเวลา 5 นาที เกิดสัญญาณการซื้อขายสองครั้ง ในตอนแรก คู่เงินพยายามดีดตัวเล็กน้อยจากพื้นที่ 1.1604–1.1615 ตามมาด้วยการเกิดการเบรกเอาท์ของโซนนี้ สัญญาณแรกกลับกลายเป็นเท็จ ในขณะที่สัญญาณที่สองกลับทำกำไร

ในกราฟระยะเวลา 1 ชั่วโมง มีการเกิดเส้นเทรนด์ไลน์ที่เอียงลง ทำให้ผู้ค้าได้รับการอ้างอิงทางเทคนิค แม้ว่าจะมีการล่วงลงที่ไม่สมเหตุสมผลทางพื้นฐานของคู่เงิน แต่สามารถประเมินการกลับทิศทางของแนวโน้มได้โดยดูว่าราคาฝ่าเส้นเทรนด์ไลน์หรือไม่

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 23 กันยายน ชาร์ตด้านบนแสดงให้เห็นชัดเจนว่าตำแหน่งสุทธิของนักเทรดแบบไม่ใช่เชิงพาณิชย์มีแนวโน้มที่ดีมาระยะหนึ่งแล้ว ตลาดหมีมีความได้เปรียบในช่วงสั้นๆ ที่ปลายปี 2024 แต่สูญเสียความได้เปรียบอย่างรวดเร็ว

ตั้งแต่ที่ Trump เริ่มทำงานในสมัยที่สองเป็นประธานาธิบดี ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเท่านั้นที่ตกต่ำลง เราไม่สามารถพูดได้อย่างมั่นใจเต็มร้อยว่าการตกต่ำของดอลลาร์จะดำเนินต่อไป แต่สถานการณ์โลก ณ ปัจจุบันบ่งชี้ถึงภาพเช่นนั้น

เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่แกร่งมากพอสำหรับความแข็งแกร่งของยูโร แต่ยังมีหลายเหตุผลที่ทำให้ดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนแรงลง แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงมีอยู่ - แต่จะมองย้อนกลับไป 17 ปีเพื่อดูว่าราคาเคยเคลื่อนที่ไปที่ใดก็ไม่มีประโยชน์

เมื่อ Trump สิ้นสุดสงครามการค้า ดอลลาร์อาจกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง แต่เหตุการณ์ล่าสุดแสดงว่า สงครามนี้จะยังคงอยู่ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง

การสูญเสียความเป็นอิสระของ Federal Reserve ที่อาจเกิดขึ้น เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ส่งผลกระทบหนักต่อค่าเงินสหรัฐ

ตำแหน่งของเส้นบ่งชี้สีแดงและสีน้ำเงินยังคงแสดงว่าแนวโน้มตลาดยังคงอยู่

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด:

• ตำแหน่งซื้อยาวของกลุ่ม Non-commercial ลดลง 800 สัญญา
• ตำแหน่งขายสั้นเพิ่มขึ้น 2,600 สัญญา
• ผลที่ตามมาตำแหน่งสุทธิลดลง 3,400 สัญญา

วิเคราะห์ EUR/USD รายชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงพัฒนาแนวโน้มขาลงต่อไป แม้ว่าเรายังไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับการขึ้นราคาของดอลลาร์ แต่ราคายังคงทะลุโซนแนวรับหนึ่งหลังจากอีกโซนหนึ่ง

เราถือว่าการลดลงของคู่นี้เป็นสิ่งที่ไม่มีเหตุผล แต่ก็เป็นไปตามนั้น บนกราฟรายวัน แนวโน้มที่มีอยู่ยังคงเป็นขาขึ้น

สำหรับวันที่ 10 ตุลาคม เราได้เน้นระดับต่าง ๆ เหล่านี้สำหรับการซื้อขาย: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846, 1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988 รวมถึงเส้น Senkou Span B ที่ 1.1733 และเส้น Kijun-sen ที่ 1.1657 หมายเหตุ: เส้นตัวบ่งชี้ Ichimoku อาจขยับตลอดทั้งวัน ดังนั้นให้คำนึงถึงความเป็นไปได้เหล่านี้เมื่อแปลสัญญาณการซื้อขาย อย่าลืม: หากราคาขยับ 15 จุดในทิศทางที่ถูกต้อง ให้ตั้งค่า Stop Loss ให้เท่าทุนเพื่อป้องกันการสูญเสียในกรณีที่สัญญาณล้มเหลว

ในวันศุกร์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะเผยแพร่ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่น่าสังเกตเพียงอย่างเดียวในวันนั้น และพูดจริง ๆ เราจะไม่แปลกใจหากมันกระตุ้นการเติบโตของดอลลาร์ต่อไป เพราะ ณ จุดนี้ ดูเหมือนว่าตลาดจะไม่ต้องการเหตุผลใด ๆ เลยในการซื้อดอลลาร์

คำแนะนำสำหรับการซื้อขาย:

ในวันศุกร์ ผู้ค้าอาจทำงานจากระดับ 1.1534 การเจาะระดับนี้จะเปิดทางไปยัง 1.1426 การดีดกลับจะอนุญาตให้มีการแก้ไขกลับไปที่ 1.1604–1.1615 และไปยังเส้นแนวโน้ม เราคาดว่าวันนี้อาจเกิดการปรับตัวขึ้นเนื่องจากการขึ้นของดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ดูเหมือนไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจยังคงซื้อดอลลาร์ — เพราะตอนนี้มันดูเหมือนไม่ต้องการเหตุผลด้วยเช่นกัน

หมายเหตุเกี่ยวกับภาพประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้าน (เส้นสีแดงหนา) — ระดับที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งของสัญญาณการซื้อขาย
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นตัวบ่งชี้ Ichimoku ที่ถูกย้ายไปบนกราฟ 1 ชั่วโมงจากกราฟ 4 ชั่วโมง ถือเป็นระดับอ้างอิงที่สำคัญ
• ยอดและต่ำสุดที่สวิง (เส้นสีแดงบาง) — จุดพลิกกลับก่อนหน้าที่ทำหน้าที่เป็นระดับสัญญาณการซื้อขาย
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม, ช่องแนวโน้มและรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• ตัวบ่งชี้ที่ 1 ในแผนภูมิ COT — สะท้อนถึงขนาดตำแหน่งสุทธิสำหรับแต่ละประเภทของผู้ค้า